Ondo Finance kündigte den Start von Ondo Global Markets an, einer Plattform, die es berechtigten nicht-amerikanischen Investoren ermöglicht, tokenisierte Versionen von US-Aktien und ETFs zu kaufen und zu verkaufen.
Das Unternehmen sagte, dass der Handel rund um die Uhr on-chain verfügbar ist, mit Mint- und Rücknahmefenstern, die an die traditionellen Marktzeiten angepasst sind. Mehr als 100 Aktien und ETFs sind beim Start verfügbar, mit dem Plan, bis zum Jahresende auf über 1.000 zu skalieren, vorbehaltlich von Einschränkungen. Ondo bezeichnete es als „den größten Start von tokenisierten Aktien in der Geschichte“.
Wo es läuft und wer es nutzen kann
Tokenisierte Aktien sind ab heute auf Ethereum verfügbar. Unterstützung für BNB Chain, Solana, Ondo Chain und andere Netzwerke ist laut dem Team „bald verfügbar“. Die Plattform steht US-amerikanischen oder britischen Privatanlegern oder institutionellen Nutzern nicht zur Verfügung. Berechtigte Investoren in APAC, Europa, Afrika und Lateinamerika können auf den Service zugreifen, vorbehaltlich lokaler Vorschriften.
Wie es funktioniert
Wenn ein Nutzer beispielsweise AAPLon (eine tokenisierte Darstellung der Apple-Aktie) erwirbt, sagt Ondo, kauft seine Plattform das zugrunde liegende AAPL über einen in den USA registrierten Broker-Dealer und verwahrt es bei einem regulierten Verwahrer.
Das On-Chain-Token gilt als Total-Return-Tracker, wobei Dividenden im Preis des Tokens reflektiert und netto nach Quellensteuer reinvestiert werden. Tokens können während der Handelszeiten zum aktuellen Wert in Stablecoins geprägt oder eingelöst und 24/7 peer-to-peer on-chain übertragen werden.
Ondo erklärt, dass tokenisierte Aktien vollständig durch US-Wertpapiere und laufende Gelder gedeckt sind, mit täglicher Drittanbieter-Reserveüberprüfung. Die Struktur umfasst einen Sicherheitsagenten mit vorrangigem Sicherungsrecht über die zugrunde liegenden Vermögenswerte zugunsten der Tokeninhaber und ist laut dem Unternehmen für Insolvenzsicherheit ausgelegt.
Um Slippage zu reduzieren, strebt Ondo an, die Liquidität der zugrunde liegenden Aktien und ETFs an traditionellen Börsen zu übernehmen. Einfaches Prägen/Einlösen soll durch Arbitrage helfen, die Tokenpreise im Einklang mit dem Kassa-Markt zu halten.
Integrationen und Tools
Zum Start umfasst die Unterstützung große Wallets, Börsen und Infrastrukturanbieter, darunter OKX Wallet, Trust Wallet, Bitget Wallet, Gate, BitGo, Ledger, Chainlink, LayerZero, Morpho, 1inch und andere. 1inch gab an, seine Intent-basierte Swap-API aufgerüstet zu haben, um jurisidiktionskonforme Zugriffe auf diese Vermögenswerte zu ermöglichen. Ondo hob auch Entwickler-APIs für Börsen, Robo-Berater und Derivate-Protokolle hervor.
Tokenisierte Wertpapiere gewinnen in der Industrie an Boden. Kraken und Backed haben xStocks auf mehrere Chains ausgedehnt, Robinhood bietet on-chain Aktien EU-Nutzern auf Arbitrum an, und Coinbase erforscht US-Angebote vorbehaltlich regulatorischer Genehmigungen.
Eine kürzlich in der Veröffentlichung zitierte Branchenanalyse legt nahe, dass tokenisierte Vermögenswerte (ohne Stablecoins) bis 2030 einen Marktwert von 2 Billionen USD erreichen könnten.
