Rho Labs, der führende Entwickler von kryptonativen Infrastrukturlösungen für den Handel mit Zinsprodukten, kündigt heute die Einführung des Rho Funding Index und der Rho Funding Futures an – der ersten handelbaren Futures-Kontrakte des Marktes, die auf einem aggregierten, börsenübergreifenden Funding-Rate-Benchmark für BTC- und ETH-Perpetuals basieren.
Ertragsgenerierung ist zu einer zentralen Priorität in den Kryptomärkten geworden. Basis- und Carry-Trades auf Perpetual-Futures sind mittlerweile die Hauptquelle für gehebelte Renditen bei professionellen Handelsfirmen und Institutionen, wobei Funding-Zahlungen als effektive Referenzkosten des Hebels für BTC und ETH dienen. Bislang mussten Marktteilnehmer unterschiedliche Zinssätze auf verschiedenen Plattformen berücksichtigen.
Rho Funding Futures bieten hierfür eine effiziente Ein-Instrument-Lösung. Sie werden direkt auf Basis des Rho Funding Index bepreist – einem nach Open Interest gewichteten Durchschnitt der Funding-Rates von Binance, Bybit und OKX (die zusammen 65–75 % des weltweiten BTC- und ETH-Perpetual-Open-Interest abdecken)*. Händler können nun gerichtete Positionen eingehen, Funding-Zahlungen zwischen Börsen absichern sowie Basis- und Carry-Strategien effizienter umsetzen.
Der Rho Funding Index fungiert zugleich als effektiver Echtzeit-Stimmungsindikator, der einen konsolidierten Satz liefert, der die Gesamtpositionierung und Marktstimmung im breiteren Kryptoperpetual-Markt widerspiegelt.
Wichtige Highlights:
- Direkte Beteiligung an den aggregierten BTC- und ETH-Funding-Rate-Dynamiken
- Vereinfachung von Basis-Trades durch Absicherung gegenüber einem einzigen, umfassenden Benchmark
- Schutz von Long-Perp-Positionen vor volatilen Funding-Zahlungen über mehrere Börsen hinweg
- Überwachung des Rho Funding Index als Echtzeit-Indikator für die marktweite, gehebelte Stimmung und Positionierung im Bereich der Krypto-Perpetuals
Methodik des Rho Funding Index und der Futures
Der Rho Funding Index wird auf Grundlage der jeweils aktuellen 8-Stunden-Funding-Rates von Binance, Bybit und OKX für die BTCUSDT- und ETHUSDT-Perpetual-Kontrakte berechnet, gewichtet nach dem Open-Interest-Anteil jeder Börse. Die resultierenden BTC- und ETH-Indizes werden alle acht Stunden entsprechend der Funding-Zyklen der Börsen aktualisiert. Rho Funding Futures werden auf Rho X über ein Orderbuch gehandelt, wobei der entsprechende Rho Funding Index für das Mark-to-Market-P&L und die Schlussbewertung bei Fälligkeit verwendet wird.
„Perpetual-Funding-Rates haben sich als Benchmark-Rendite in den Kryptomärkten etabliert, aber bislang fehlte Händlern eine einheitliche, handelbare Möglichkeit, dieses Exposure effektiv zu steuern“, sagte Alex Ryvkin, Gründer und CEO von Rho Labs. „Rho Funding Futures und der Rho Funding Index adressieren genau dieses Bedürfnis – sie vereinfachen Renditestrategien und liefern eine konsolidierte Sicht auf die Marktstimmung. Diese Einführung markiert einen weiteren wichtigen Schritt im Aufbau von Rho X zur umfassendsten On-Chain-Rates-Trading-Plattform der Branche.“
Über Rho Labs
Rho Labs ist der Entwickler des Rho Protocol, dem weltweit ersten kryptonativen Zinsmarkt, der 2024 gestartet wurde. Im selben Jahr brachte das Unternehmen Rho X auf den Markt – eine hybride DeFi-Börse für Zinssätze, die professionelle Handelsinfrastruktur mit der Sicherheit von Benutzervermögen auf dem Ethereum-Mainnet kombiniert. Rho X bietet Handel über mehrere Märkte hinweg, darunter BTC- und ETH-Funding-Rates, Ethereum-Staking-Rates und Stablecoin-Renditen. Rho Labs gestaltet die Zukunft des On-Chain-Tradings.
Weitere Informationen finden Sie unter www.rholabs.io
