Puntos clave
- El Banco de Japón aumentó las tasas de interés por segunda vez en 17 años.
- La medida tiene implicaciones significativas para los mercados globales.
Nuevos informes de Reuters señalan que la moneda japonesa se ha revertido bruscamente hasta alcanzar un máximo de 7 meses el lunes.
Según los mismos informes, los mercados se están enfocando en el discurso del vicegobernador del BOJ, Shinichi Uchida, el miércoles para obtener pistas sobre el ritmo de futuras subidas de tasas.
La moneda japonesa se situó en 145.15 el lunes, según las notas mencionadas.
La BBC reveló hoy que ha habido caídas bruscas en los mercados de Asia. Según los últimos informes, el Nikkei 225 de Japón cayó un 12.4% o 4,451 puntos en la mayor caída por puntos en la historia.
El BOJ aumentó las tasas de interés
El Banco de Japón – Bank of Japan – ha aumentado las tasas de interés por segunda vez en 17 años y esto tiene enormes implicaciones para los mercados globales.
El 31 de julio, en un movimiento sorpresivo, el Banco de Japón aumentó las tasas de interés en 25 puntos básicos. Según se informa, los mercados esperaban un aumento de 10 pb, y este movimiento los tomó por sorpresa.
Muchos comerciantes y empresas han aprovechado los bajos costos de endeudamiento en Japón para invertir en activos de mayor rendimiento en otros lugares, especialmente en las acciones tecnológicas de EE. UU.
Como señala el profesor de banca Wesley Kress a través de una publicación en X hoy, esta estrategia se conoce como el comercio de acarreo de Yen y está enfrentando una fuerte presión debido al aumento de los costos de endeudamiento y al fortalecimiento del Yen frente al dólar estadounidense.
Los analistas de Deutsche Bank estiman este comercio de acarreo en unos $20 billones.
En las mismas notas, reveló que a medida que los comerciantes liquidan sus préstamos denominados en Yen, la demanda de Yen aumenta, fortaleciendo aún más la moneda. Esto crea un efecto dominó, forzando a las empresas a liquidar sus posiciones, lo que significa que la agitación del mercado sigue amplificándose.
El proceso no es inmediato y podría tardar semanas o incluso meses en desarrollarse completamente, según Kress.
Impacto en los mercados con mayor apetito por el riesgo
Se informa que esta fase inicial está afectando primero a aquellos con un mayor apetito por el riesgo, pero las implicaciones más amplias sugieren un período prolongado de angustia en el mercado.
La dinámica reflexiva de este momento significa que, a medida que el Yen continúa fortaleciéndose, desencadenará más liquidaciones y demanda de Yen, creando un círculo vicioso.
Según las mismas notas, dadas estas dinámicas, es prudente prepararse para una caída más significativa en los mercados. Se informa que esta situación podría llevar a una de las mayores liquidaciones reflexivas que el mundo haya visto jamás.
Se aconseja paciencia y precaución, ya que el impacto completo tomará tiempo en materializarse.
The Kobiessi Letter compartió una publicación en X, revelando la situación actual del mercado global, destacando que el mercado de valores de Japón registra su mayor caída en 2 días en la historia.
Según ellos, junto con las otras caídas en los mercados globales, la caída de hoy pasará a la historia.
Bitcoin, junto con los mercados de criptomonedas, también vio caídas significativas hoy.
