Chainalysis hat einen globalen Bericht zur Krypto-Adoption veröffentlicht, der regionale Trends beleuchtet und aufzeigt, wie es mit der Kryptoindustrie weltweit weitergeht.
Die Arbeit der Blockchain-Datenplattform trägt den Titel „The 2025 Geography of Crypto Report“ und umfasst wertvolle Daten aus Subsahara-Afrika, Nordamerika, Lateinamerika, dem asiatisch-pazifischen Raum und Europa.
Krypto-Adoption in Europa
Chainalysis zeigt, dass die europäische Krypto-Adoption eine Mischung aus Konvergenz und Transformation darstellt, basierend auf Daten, die zwischen Juli 2023 und Juni 2025 analysiert wurden.
In diesem Zeitraum verzeichnete die europäische Region bemerkenswertes Wachstum und Widerstandsfähigkeit, wobei die Transaktionsvolumina einem bestimmten Muster folgten:
- Mitte bis Ende 2024 verzeichnete der Markt einen Rückgang.
- Ende 2024 erholte sich der Markt stark und erreichte im Dezember mit 234 Milliarden US-Dollar seinen Höhepunkt.
- Das Momentum setzte sich Anfang 2025 fort, was zeigt, dass der europäische Markt dank institutioneller und privater Adoption in verschiedenen Mitgliedstaaten gereift ist.
Für die erweiterte europäische Region zeigt Chainalysis, dass Russland zwischen Juli 2024 und Juni 2025 mit über 376 Milliarden US-Dollar an empfangenen Werten der dominierende Kryptomarkt war, gefolgt vom Vereinigten Königreich mit über 273 Milliarden US-Dollar. Deutschland und die Ukraine verzeichneten jeweils über 200 Milliarden US-Dollar an empfangenen Werten.
Weitere Länder, darunter die Ukraine, Frankreich und Spanien, verzeichneten jeweils über 100 Milliarden US-Dollar an empfangenen Werten, während Italien, Rumänien, Polen, Tschechien und andere unter 100 Milliarden lagen.
Die EWR-Region erreichte im Dezember 2024 einen Spitzenwert beim monatlich empfangenen Gesamtwert von nahezu 150 Milliarden US-Dollar, fiel jedoch bis Juni 2025 unter 100 Milliarden.
MiCA-Regulierung transformiert das europäische Krypto-Ökosystem und stärkt regulierte Stablecoins
Nach ihrer Implementierung in Europa Ende 2024 hat die europäische Krypto-Landschaft einen Wandel von einem fragmentierten, AML-fokussierten Ansatz hin zu einem weltweit ersten einheitlichen Krypto-Rahmen vollzogen. MiCA harmonisiert die Regeln im gesamten EWR und zielt darauf ab:
- die Marktintegrität zu fördern
- die Finanzstabilität zu stärken
- Verbraucher zu schützen
- faire Wettbewerbsbedingungen in der Region zu schaffen
- die Stablecoin-Landschaft Europas neu zu gestalten
Laut dem Chainalysis-Bericht spiegelt das 54%ige Wachstum der Kryptoökonomie in Deutschland den Aufstieg des Landes als bevorzugtes Ziel für Krypto-Unternehmen wider, die von der Finanzinfrastruktur und der Umsetzung des MiCA-Rahmens angezogen werden. Andere Länder wie die Ukraine und Polen verzeichneten ebenfalls beachtliches Wachstum ihrer Kryptomärkte – 52 % bzw. 51 %.
MiCA hat auch die Stablecoin-Landschaft in Europa verändert – der Rahmen schloss den Marktführer USDT aus, während Circles EURC zwischen Juli 2024 und Juni 2025 um über 2.700 % wuchs und USDC im selben Zeitraum um 86 % zulegte. Dies zeigt das Potenzial von regulatorisch abgestimmten lokalen Stablecoins.
DeFi-Aktivität in Europa
Chainalysis analysierte auch die DeFi-Aktivitäten in der Region und hob ihre kontinuierliche Entwicklung hervor, wobei mögliche zukünftige Regulierungen angesprochen werden, um neue Dienste wie Staking und Lending zu erfassen. Der Bericht identifizierte deutliche regionale Merkmale in verschiedenen Transaktionskategorien:
- Die Kategorie „Bridge“ (Transaktionen, die Vermögenswerte zwischen Chains bewegen) zeigt im EWR eine um 65 % höhere Aktivität als in Nicht-EWR-Regionen, was mit der Phase der Stablecoin-Marktanpassung und verstärkten Cross-Chain-Operationen auf der Binance Smart Chain und Polygon korreliert.
- DEX-Transaktionsvolumina im EWR folgten anderen Mustern als in Nicht-EWR-Regionen – in Russland nahm die DEX-Aktivität zu, während EWR-Länder vermehrt Aktivitäten im Zusammenhang mit Token-Contracts verzeichneten, darunter das Minten und Verbrennen digitaler Assets.
- Die Kreditvergabeaktivität erreichte im Mai 2025 ihren Höhepunkt, was das verstärkte Engagement der Nutzer mit DeFi-Diensten widerspiegelt.
Krypto-Adoption in Rumänien
Der Chainalysis-Bericht hebt Rumänien als einen der dynamischsten Kryptomärkte Europas hervor, mit einem geschätzten jährlichen Wachstum von 45 % bis 48 % beim gesamten Handelsvolumen.
Rumänien ist Teil der EWR-Region und wird von der Plattform als „Beschleunigungszone“ beschrieben – ein Land, in dem sich die Krypto-Adoption noch ausweitet, anstatt sich zu stabilisieren.
Wichtige Wachstumsfaktoren des rumänischen Kryptomarktes
Die wichtigsten Wachstumsfaktoren der rumänischen Kryptomärkte sind laut dem Bericht die folgenden:
- Überweisungen – Krypto wird in großem Umfang für grenzüberschreitende Zahlungen genutzt, insbesondere von Rumänen, die in Westeuropa arbeiten.
- DeFi-Nutzung – Eine wachsende Zahl von Einzelhändlern nutzt DeFi-Plattformen für Handel, Kreditvergabe und Staking.
- Stablecoins – Der Einsatz von Euro-gestützten und MiCA-konformen Stablecoins (wie EURC oder USDC) hat zugenommen und ersetzt zunehmend nicht MiCA-konforme Stablecoins wie USDT.
- Technologische Entwicklungen – Rumäniens starkes Netzwerk von IT-Spezialisten und Entwicklern fördert Innovation und die frühe Einführung von Web3-Tools im Land.
Krypto-Regulierung
Rumänien operiert nun unter dem MiCA-Rahmen, und die meisten lokalen Krypto-Börsen und -Broker arbeiten derzeit mit temporären Lizenzen bis 2026.
Die klare MiCA-Regulierung für Krypto zieht derzeit mehr Fintechs und Zahlungsanbieter an, die an Diensten wie Verwahrung, Tokenisierung und MiCA-konformen Börsen interessiert sind.
Wesentliche Merkmale des Kryptomarktes
Der rumänische Kryptomarkt wird derzeit von Privatanlegern dominiert, und die meisten Transaktionen liegen unter 10.000 US-Dollar. Institutionelle Aktivitäten nehmen allmählich zu, insbesondere bei banknahen Fintech-Projekten.
Bemerkenswert ist auch, dass der rumänische Kryptomarkt eine stärkere Migration hin zu DEXs (dezentralen Plattformen/Börsen) und Self-Custody-Lösungen erlebt.
Regionale Bedeutung Rumäniens
Rumänien zeigt ein ähnliches Wachstumsmuster wie Länder wie Polen und die Ukraine und profitiert von der vollständigen Integration in den EU-MiCA-Rahmen.
Chainalysis beschreibt das Land als Brücke zwischen westeuropäischer Konformität und osteuropäischer Innovation – Rumänien entwickelt sich zu einem aufstrebenden Hub für den Balkanraum und die gesamte EWR-Region.
Vivien Lin, Chief Product Officer bei der BingX-Börse, hob hervor, dass Rumänien über den Status eines Schwellenmarkts hinausgewachsen ist – es ist nun ein Schlüsselakteur auf Europas Kryptokarte. Zu den Kernmerkmalen, die Rumänien besonders machen, gehören:
- das organische Wachstum des Kryptomarkts mit echten Nutzern und Entwicklern
- solides technisches Know-how
Rumänien verzeichnete eine jährliche Wachstumsrate von 50 %, höher als Tschechien, Ungarn, Griechenland, Moldawien, Italien, Spanien und andere.
Lin ist der Ansicht, dass Rumänien, sobald der MiCA-Rahmen in der Region gereift ist, zum agilsten und konformsten Krypto-Hub in Osteuropa werden kann.
Rumänische Nutzer lernen schnell und können sich leicht anpassen, und diese Reife wird die nächste Krypto-Phase in Europa prägen. BingX wird diese Entwicklung durch Bildung und Zugänglichkeit unterstützen und beschleunigen, betonte Lin.
