Chainalysis a publié un rapport mondial sur l’adoption de la crypto, abordant les tendances régionales et révélant les perspectives de l’industrie des cryptomonnaies à travers le monde.
Le travail de la plateforme de données blockchain s’intitule « The 2025 Geography of Crypto Report » et inclut des données précieuses provenant d’Afrique subsaharienne, d’Amérique du Nord, d’Amérique latine, d’Asie-Pacifique et d’Europe.
Adoption des cryptomonnaies en Europe
Chainalysis révèle que l’adoption de la crypto en Europe met en évidence un mélange de convergence et de transformation, sur la base de données analysées entre juillet 2023 et juin 2025.
Durant cette période, la région européenne a démontré une croissance et une résilience remarquables, avec des volumes de transactions suivant une tendance spécifique :
- De mi à fin 2024, le marché a connu un déclin.
- À la fin de 2024, le marché a montré une forte reprise, culminant en décembre à 234 milliards de dollars.
- La dynamique s’est poursuivie au début de 2025, démontrant la maturité du marché européen grâce à l’adoption institutionnelle et de détail dans plusieurs États membres.
En ce qui concerne la région européenne élargie, Chainalysis indique qu’entre juillet 2024 et juin 2025, la Russie a été le marché crypto dominant avec plus de 376 milliards de dollars de valeur totale reçue, suivie du Royaume-Uni avec plus de 273 milliards. L’Allemagne et l’Ukraine ont chacune dépassé les 200 milliards de dollars de valeur reçue.
D’autres pays, dont l’Ukraine, la France et l’Espagne, ont enregistré plus de 100 milliards de dollars de valeur totale reçue, tandis que l’Italie, la Roumanie, la Pologne, la Tchéquie et d’autres pays ont enregistré moins de 100 milliards.
La région de l’EEE a enregistré un pic de valeur totale mensuelle reçue proche de 150 milliards de dollars en décembre 2024, avant de retomber sous la barre des 100 milliards en juin 2025.
La régulation MiCA transforme l’écosystème crypto européen et soutient les stablecoins réglementés
Après son application en Europe fin 2024, l’écosystème crypto européen a évolué d’une approche fragmentée centrée sur la lutte contre le blanchiment d’argent (AML) vers le premier cadre crypto unifié au monde. MiCA harmonise les règles à travers la zone EEE et vise à :
- Favoriser l’intégrité du marché
- Renforcer la stabilité financière
- Protéger les consommateurs
- Créer des conditions équitables dans la région
- Restructurer le paysage des stablecoins en Europe
Le rapport de Chainalysis montre que la croissance de 54 % de l’économie crypto de l’Allemagne reflète son émergence comme destination privilégiée pour les entreprises crypto-natives, attirées par l’infrastructure financière du pays et la mise en œuvre du cadre MiCA. D’autres pays comme l’Ukraine et la Pologne ont également enregistré une croissance significative de leurs marchés crypto, respectivement de 52 % et 51 %.
MiCA a également transformé le paysage des stablecoins en Europe – le cadre a exclu le leader du marché USDT tandis que le EURC de Circle a enregistré une croissance de plus de 2 700 % entre juillet 2024 et juin 2025, alors que l’USDC a progressé de 86 % sur la même période. Cela démontre le potentiel des stablecoins locaux alignés sur la réglementation.
Activité DeFi en Europe
Chainalysis a également analysé l’activité DeFi dans la région, soulignant son évolution continue et la possibilité de futures régulations pour encadrer les services émergents tels que le staking et le prêt. Le rapport identifie des caractéristiques régionales distinctes au sein de diverses catégories de transactions :
- La catégorie « bridge » (transactions transférant des actifs entre chaînes) affiche une activité 65 % plus élevée dans la zone EEE que dans les régions non EEE, corrélée à la période d’ajustement du marché des stablecoins et à l’augmentation des opérations cross-chain sur Binance Smart Chain et Polygon.
- Les volumes de transactions sur DEX dans la zone EEE montrent des schémas différents par rapport aux régions non EEE – la Russie a enregistré une activité DEX accrue, tandis que les pays de l’EEE ont vu une augmentation de l’activité liée aux contrats de jetons, y compris la création et la destruction d’actifs numériques.
- L’activité de prêt a atteint un pic en mai 2025, reflétant l’engagement des utilisateurs envers les services DeFi.
Adoption des cryptomonnaies en Roumanie
Le rapport de Chainalysis met en avant la Roumanie comme l’un des marchés crypto les plus dynamiques d’Europe, avec une croissance estimée entre 45 % et 48 % d’une année sur l’autre en volume total d’échanges.
La Roumanie fait partie de la région EEE et est décrite par la plateforme comme une « zone d’accélération » – un pays où l’adoption des cryptomonnaies continue de croître plutôt que de se stabiliser.
Principaux facteurs de croissance du marché crypto roumain
Selon le rapport, les principaux facteurs de croissance du marché crypto roumain sont les suivants :
- Les transferts d’argent – la crypto est largement utilisée pour les paiements transfrontaliers, notamment par les Roumains travaillant en Europe de l’Ouest.
- L’utilisation de la DeFi – un nombre croissant de détaillants utilisent les plateformes DeFi pour le trading, le prêt et le staking.
- Les stablecoins – l’usage des stablecoins adossés à l’euro et conformes à MiCA (comme EURC ou USDC) est en hausse, remplaçant les stablecoins non conformes tels que l’USDT.
- Les avancées technologiques – le solide réseau d’informaticiens et de développeurs en Roumanie soutient l’innovation et l’adoption précoce des outils Web3 dans le pays.
Réglementation crypto
La Roumanie fonctionne désormais sous le cadre MiCA, et la plupart des plateformes d’échange et des courtiers locaux opèrent avec des licences temporaires jusqu’en 2026.
La réglementation claire apportée par MiCA attire actuellement davantage de fintechs et de prestataires de services de paiement intéressés par des activités telles que la conservation, la tokenisation et les échanges conformes à MiCA.
Principales caractéristiques du marché crypto
Le marché crypto roumain est actuellement dominé par les investisseurs particuliers, et la majorité des transactions sont inférieures à 10 000 USD. L’activité institutionnelle progresse graduellement, notamment pour les projets fintech liés au secteur bancaire.
Il est également à noter que le marché crypto roumain connaît une migration accrue vers les DEX (plateformes/échanges décentralisés) et les solutions d’auto-conservation.
Importance régionale de la Roumanie
La Roumanie affiche un schéma de croissance similaire à celui de pays comme la Pologne et l’Ukraine, tout en bénéficiant d’une intégration complète au sein du cadre MiCA de l’UE.
Chainalysis décrit le pays comme un pont entre la conformité de l’Europe de l’Ouest et l’innovation de l’Europe de l’Est – un hub émergent pour la zone des Balkans et l’ensemble de la région EEE.
Vivien Lin, Chief Product Officer de la plateforme d’échange BingX, souligne que la Roumanie a dépassé le stade de marché émergent – elle est désormais un acteur clé sur la carte crypto de l’Europe. Les principales caractéristiques qui rendent la Roumanie spéciale incluent :
- Une croissance organique du marché crypto avec de véritables utilisateurs et créateurs
- Des connaissances techniques solides
La Roumanie a enregistré une croissance annuelle de 50 %, supérieure à celle de la Tchéquie, de la Hongrie, de la Grèce, de la Moldavie, de l’Italie, de l’Espagne et d’autres pays.
Lin estime qu’à mesure que le cadre MiCA mûrit dans la région, la Roumanie peut devenir le hub le plus agile et conforme aux règles pour la crypto en Europe de l’Est.
Les utilisateurs roumains apprennent vite et s’adaptent facilement, et cette maturité définira la prochaine étape de la crypto en Europe. BingX soutiendra et accélérera cette évolution via l’éducation et l’accessibilité, a souligné Lin.
