Ce înseamnă trading?
Tranzacționarea – se referă la un concept economic fundamental care implică cumpărarea și vânzarea de active, precum Bitcoin. Acestea pot fi bunuri și servicii, în cazul în care cumpărătorul plătește compensația vânzătorului. În alte cazuri, tranzacția poate implica schimbul de bunuri și servicii între părțile comerciale implicate.
În contextul piețelor financiare, activele tranzacționate se numesc instrumente financiare. Acestea pot fi: acțiuni, obligațiuni, perechi valutare pe piața Forex, opțiuni, contracte futures, produse de marjă, crypto-monede, și multe altele.
Termenul de tranzacționare este utilizat în mod obișnuit pentru a se referi la tranzacționarea pe termen scurt, în care comercianții intră și ies activ din poziții pe perioade relativ scurte de timp. Totuși, aceasta este o presupunere ușor înșelătoare. De fapt, tranzacționarea se poate referi la o gamă largă de strategii diferite, cum ar fi:
- scalping – vânzări și cumpărări în intervale foarte scurte de timp, uneori și la distanță de câteva secunde
- tranzacționarea zilnică – day trading
- tranzacționarea swing – urmărind valurile mai mici ale pieței
- tranzacționarea tendințelor, precum și alte strategii
Ce înseamnă investiție?
Investiție – înseamnă alocarea de resurse (cum ar fi capitalul) cu obiectivul de a genera profit. Aceasta poate include utilizarea banilor pentru finanțarea și lansarea unei afaceri sau cumpărarea de terenuri cu scopul vânzării ulterioare la un preț mai mare. Pe piețele financiare, acest lucru implică de obicei investiția în instrumente financiare cu speranța de a le vinde ulterior la un preț mai mare.
Așteptarea unei rentabilități este esențială pentru conceptul de investiție – acest lucru este, de asemenea, cunoscut sub numele de ROI. Spre deosebire de tranzacționare, investițiile adoptă de obicei o abordare a acumulării de avere pe termen lung. Scopul unui investitor este de a construi avere pe o perioadă lungă de timp – ani, sau chiar decenii. Există o mulțime de modalități de a face acest lucru, investitorii vor folosi de obicei factori fundamentali pentru a găsi oportunități de potențiale investiții bune.
Datorită naturii pe termen lung a abordării lor, investitorii nu se preocupă de obicei de fluctuațiile prețurilor pe termen scurt. Ca atare, de obicei vor rămâne relativ pasivi fără a se îngrijora prea mult de pierderile pe termen scurt.
Tranzacționare vs. investiție Bitcoin – care este diferența?
Atât comercianții cât și investitorii caută să genereze profituri pe piețele financiare. Cu toate acestea, metodele lor pentru atingerea acestui obiectiv sunt destul de diferite.
În general, investitorii caută să genereze o rentabilitate pe o perioadă mai lungă de timp – ani sau chiar decenii. Deoarece investitorii au un orizont de timp mai mare, randamentele vizate pentru fiecare investiție tind să fie și mai mari.
Comercianții, pe de altă parte, încearcă să profite de volatilitatea pieței. Intră și ies din poziții mai frecvent și pot căuta profituri mai mici cu fiecare tranzacție – deoarece intră adesea în mai multe tranzacții.
Care abordare este mai bună? Care este cea mai potrivită pentru fiecare?
Asta trebuie decis individual în funcție de resurse și obiective. Procesul normal este ca, prima dată traderul sau investitorul să asimileze educația despre piețe și abia apoi să aplice în mod practic. Astfel, dobândește experiență și poate valida asumpțiile inițiale legate de piețe sau strategii. De-a lungul timpului va putea determina care dintre ele se potrivește mai bine obiectivelor personale financiare, personalității și profilului de tranzacționare.
Ce este analiza fundamentală (FA)?
Analiza fundamentală este o metodă de evaluare a unui activ financiar. Un analist fundamental studiază atât factorii economici, cât și cei financiari pentru a determina dacă valoarea unui activ este corectă. Acești factori pot include circumstanțe macroeconomice, cum ar fi starea economiei privit macro, condițiile industriei sau afacerea conectată la activ – dacă există.
Indicatorii
Toate acestea sunt adesea urmărite prin indicatori macroeconomici proiectați – conducători sau indicatorii cu lag – conduși.
Indicatorii conducători sunt aceia care oferă o proiecție despre ce este probabil să facă prețul în continuare, se mișcă în avans față de preț. Aceștia sunt dinamici, mai greu de măsurat și de interpretat. Ei oferă un semnal predictiv.
Pe când indicatorii conduși sunt aceia care se bazează pe evenimentele întâmplate deja, care iau datele istorice și arată sub altă formă ce s-a întâmplat. Ei sunt aceia care generează semnale pe un trend existent care se desfășoară deja. Acești indicatori pot fi consultați pentru a avea o imagine generală, simplificată, privitor la anumite evenimente din piață care s-au desfășurat.
Aceste tipuri de indicatori sunt folosite foarte mult și de către analiștii tehnici.
Odată finalizată analiza fundamentală, analiștii își propun să stabilească dacă activul este subevaluat sau supraevaluat. Investitorii pot folosi această concluzie atunci când iau deciziile de investiții.
În cazul crypto-monedelor, analiza fundamentală poate include, de asemenea, un domeniu emergent al științei datelor, care se preocupă de datele publice din blockchain, numite metrici on-chain. Aceste valori pot include rata de hash a rețelei, deținătorii de top, numărul de adrese, analiza tranzacțiilor și multe altele.
Folosind abundența datelor disponibile pe blockchain-urile publice, analiștii pot crea indicatori tehnici complecși care măsoară anumite aspecte ale stării generale a rețelei.
În timp ce analiza fundamentală este utilizată pe scară largă pe piața bursieră sau Forex, mulți sunt de părere că este mai puțin potrivită pentru crypto-monede în starea lor actuală. Această clasă de active este atât de nouă încât pur și simplu nu există un cadru standardizat și cuprinzător pentru evaluările din cardul pieței. Mai mult, o mare parte din piață este condusă de speculații și narațiuni. Ca atare, factorii fundamentali vor avea de obicei efecte neglijabile asupra prețului unei crypto-monede. Cu toate acestea, pot fi dezvoltate modalități mai exacte de a evaluarea activele crypto o dată cu maturizarea pieței.
Ce este analiza tehnică (TA)?
Analiștii tehnici lucrează cu o abordare diferită. Ideea de bază din spatele analizei tehnice este că acțiunea istorică a prețurilor poate indica modul în care piața se va comporta în viitor. Ei nu încearcă să afle valoarea intrinsecă a unui activ. În schimb, se uită la activitatea istorică de tranzacționare și încearcă să identifice oportunități pe baza acestora.
Analiza activității istorice include analiza acțiunii prețului, analiza volumelor, analiza modelelor sau tiparelor create pe grafice, utilizarea indicatorilor tehnici și a multor alte instrumente de analiză grafică.
Scopul acestei analize este de a evalua puterea sau slăbiciunea unei anumite piețe.
Analiza tehnică nu este doar un instrument pentru a prezice probabilitățile viitoare de mișcare a prețurilor. Poate fi, de asemenea, un cadru util pentru gestionarea riscurilor. Întrucât analiza tehnică oferă un model pentru analiza structurii pieței, aceasta face gestionarea tranzacțiilor mai definită și mai măsurabilă. În acest context, măsurarea riscului este primul pas pentru gestionarea acestuia. De aceea unii analiști tehnici nu pot fi considerați strict comercianți. Ei pot utiliza analiza tehnică doar ca și cadru pentru gestionarea riscurilor.
Practica analizei tehnice poate fi aplicată oricărei piețe financiare și este utilizată pe scară largă în rândul comercianților de crypto-monede.
Dar funcționează analiza tehnică?
Evaluarea piețelor de crypto – monede este în mare parte determinată de speculații. Acest lucru le face un teren de joacă ideal pentru analiștii tehnici, deoarece aceștia pot prospera doar luând în considerare factorii tehnici.
Analiza fundamentală vs. analiza tehnică – care este mai bună?
Care dintre cele două forme de analiză este mai potrivită, depinde în totalitate de strategia de tranzacționare. De fapt, pot fi folosite amândouă. Majoritatea metodelor de analiză a pieței funcționează cel mai bine atunci când sunt combinate cu alte metode sau indicatori. În acest fel, există șanse mai mari de a găsi oportunități de investiții mai fiabile. Combinarea diferitelor strategii de tranzacționare poate ajuta, de asemenea, la eliminarea prejudecăților din procesul de luare a deciziilor.
Acest concept este denumit uneori confluență. Comercianții care urmăresc să găsească confluență combină mai multe strategii într-una singură care valorifică toate beneficiile fiecăreia. Ideea este că oportunitățile de tranzacționare prezentate de strategiile combinate pot fi mai puternice decât cele oferite de o singură strategie.
Ce forțe conduc piețele financiare?
Prețul unui activ este determinat pur și simplu de echilibrul dintre cerere și ofertă. Cu alte cuvinte, prețul este decis de cumpărători și vânzători. Acolo unde oferta satisface cererea, există o piață.
Dar, ce altceva poate conduce la valoarea unui activ financiar?
Pot exista factori fundamentali, cum ar fi starea economiei. În plus, pot exista factori tehnici precum capitalizarea de piață a unei crypto-monede. De asemenea, pot exista alți factori de luat în considerare, cum ar fi sentimentul pieței sau știrile recente.
În final, aceștia sunt doar atât – factori de luat în considerare. Ceea ce determină cu adevărat prețul unui activ într-un moment dat este pur și simplu echilibrul dintre cerere și ofertă.
Ce este o tendință de piață, sau un trend?
Un trend este direcția generală către care merge prețul unui activ. În analiza tehnică, tendințele pieței sunt de obicei identificate folosind acțiunea prețului, linii de trend sau chiar medii mobile cheie.
În general, există două tipuri principale de tendințe de piață:
- piață bullish
- piață bearish
O piață bullish constă într-un trend ascendent susținut, în care prețurile cresc continuu.
O piață bearish constă într-un trend descendent susținut, în care prețurile scad continuu. În plus, pot fi identificate și piețe consolidate sau „laterale”, unde nu există o tendință direcțională clară.
Important de remarcat faptul că un trend format nu înseamnă că prețul merge întotdeauna în direcția tendinței. O piață bullish prelungită va avea tendințe de bearish mai mici, și invers. Aceasta este pur și simplu natura tendințelor pieței. Este o chestiune de perspectivă, deoarece totul depinde de intervalul de timp pe care îl privim. Trendurile pieței pe perioade mai mari vor avea întotdeauna o semnificație mai mare decât tendințele pieței pe perioade mai mici.
Un lucru aparte în legătură cu tendințele pieței este că acestea pot fi determinate cu o certitudine absolută numai în retrospectivă. Este posibil să fi auzit despre conceptul de prejudecată retrospectivă, care se referă la tendința oamenilor de a se convinge că au prezis cu exactitate un eveniment înainte ca acesta să se întâmple. Apare înclinația de a vedea evenimente trecute ca fiind predictibile.
Atenție, prejudecățile de retrospectivă pot avea un impact semnificativ asupra procesului de identificare a tendințelor pieței și de luare a deciziilor de tranzacționare!
Ce este un ciclu de piață?
Este posibil să fi auzit expresia că piața se mișcă în cicluri. Un ciclu este un model sau tendință care apare în momente diferite. De obicei, ciclurile de piață pe perioade mai mari sunt mai fiabile decât ciclurile de piață pe perioade mai mici. Chiar și așa, se pot oricând găsi cicluri de piață mici pe un interval de timp mai mic, exact la fel cum se pot găsi cicluri de piață mari atunci cand se analizeaza decenii întregi de date.
Piețele sunt de natură ciclică. Ciclurile pot face ca în anumite momente, anumite clase de active să le depășească pe altele ca valoare. În alte segmente ale aceluiași ciclu de piață, aceleași clase de active pot avea performanțe inferioare celorlalte tipuri de active din cauza condițiilor de piață diferite.
Este demn de remarcat faptul că este aproape imposibil de determinat într-un anume moment unde ne aflăm în prezent într-un ciclu de piață. Această analiză se poate face cu o precizie ridicată numai după încheierea acelei părți a ciclului. Ciclurile de piață au rareori puncte de început și de finalizare concrete. După cum se dovedește, a fi în prezent este o perspectivă extrem de părtinitoare pe piețele financiare.