Points clés :
- Soichiro « Michael » Moro, ancien PDG de Genesis Global Capital, LLC, a été sanctionné par la SEC pour avoir trompé les investisseurs.
- Les actions de Moro, notamment des déclarations trompeuses et des représentations financières inappropriées, ont entraîné une sanction civile de $500,000.
La Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis a sanctionné Soichiro « Michael » Moro, ancien PDG de Genesis Global Capital, LLC, pour comportement négligent ayant trompé les investisseurs lors d’une crise financière en 2022.
Genesis exploitait un programme de prêt d’actifs cryptographiques, regroupant les actifs des investisseurs et les prêtant à des emprunteurs institutionnels comme les fonds spéculatifs.
En juin 2022, le fonds spéculatif Three Arrows Capital (TAC) a fait défaut sur des prêts de $2.4 milliards, créant un déficit financier majeur pour Genesis.
Ce défaut a conduit à un écart de $1 milliard dans le bilan de Genesis, mettant en péril ses opérations et sa solvabilité.
Conduite trompeuse
Les actions de Moro durant cette période incluaient l’approbation de déclarations publiques qui présentaient à tort la santé financière de Genesis :
- Un tweet du 15 juin 2022 prétendait que le bilan de Genesis était « solide », malgré un déficit de $1 milliard.
- Le 17 juin 2022, Moro a faussement déclaré que Genesis avait « éliminé le risque » du défaut de TAC, alors même que l’entreprise restait exposée aux fluctuations de la valeur des garanties.
Dans une tentative de masquer les problèmes financiers, Digital Currency Group (DCG), la société mère de Genesis, a émis une promesse de paiement de $1.1 milliard le 30 juin 2022. Cette promesse a artificiellement gonflé le bilan de Genesis, montrant un fonds de roulement positif tout en n’apportant aucun soulagement financier réel. Moro n’a pas divulgué les termes de la promesse aux investisseurs, les trompant sur l’implication de DCG dans la résolution de la crise.
Violations réglementaires
La SEC a conclu que la conduite de Moro violait la Section 17(a)(3) du Securities Act, qui interdit les actions frauduleuses ou trompeuses envers les investisseurs. La négligence a été jugée suffisante pour établir la violation.
Pénalités imposées
Selon l’ordre de la SEC :
- Moro doit cesser et s’abstenir de toute nouvelle violation des lois sur les valeurs mobilières.
- Il a été condamné à une amende de $500,000, payable sous 30 jours.
- Les actions de Moro et les pénalités associées seront traitées comme des violations pour les procédures de faillite et autres finalités légales.
