Le 31 octobre, Deribit a publié les données d’expiration des options crypto sur Bitcoin et Ethereum dans un marché extrêmement volatil. Le marché crypto global a chuté de plus de 3,8 % au cours des dernières 24 heures, au milieu de liquidations, de mouvements de baleines et d’autres facteurs.
Détails de l’expiration des options sur Bitcoin et Ethereum
Plus de 16 milliards de dollars d’options sur Bitcoin et Ethereum expireront le 31 octobre à 08:00 (UTC) sur Deribit, représentant un montant important qui pourrait potentiellement accroître la volatilité du marché.
Les options sur Bitcoin expireront avec un ratio Put/Call de 0,73 et un point de douleur maximal (« Max Pain Point ») de 114 000 $. Les mouvements haussiers sont plus probables et les traders sont moins couverts, a noté Deribit, notamment grâce à l’amélioration des relations entre les États-Unis et la Chine.
Les options sur Ethereum expireront avec un ratio Put/Call de 1,25 et un point de douleur maximal de 4 100 $. Le positionnement sur l’ETH reste plus prudent, les puts surpassant les calls.
Les prix du BTC et de l’ETH pourraient tous deux se déplacer vers la zone du point de douleur maximal.
Trajectoires des prix du Bitcoin et de l’Ethereum le 30 octobre
Bitcoin et Ethereum ont tous deux connu une forte volatilité aujourd’hui, mais Ethereum a sous-performé par rapport à Bitcoin au cours des dernières 24 heures.
Évolution du prix du BTC
Au moment de la rédaction de cet article, le BTC se négocie à 108 000 $, en baisse de 3 % sur 24 heures. Le prix du BTC a entamé une trajectoire descendante le 29 octobre depuis les niveaux de 113 000 $, pour tomber plus tôt autour de 107 000 $.
La baisse du BTC a commencé hier avant la réunion du FOMC, et l’actif numérique a continué à faire preuve de volatilité malgré la décision de la Fed de réduire les taux d’intérêt et de démarrer un QE en décembre.
L’intérêt institutionnel pour le BTC a également marqué une pause, les ETF Bitcoin enregistrant des sorties de plus de 470,7 millions de dollars le 31 octobre, selon les données de SoSoValue.
Évolution du prix de l’ETH
Au moment de la rédaction de cet article, l’ETH se négocie à 3 784 $, en baisse de plus de 4,4 % sur les dernières 24 heures.
L’ETH a amorcé une baisse depuis les niveaux de 4 000 $ le 29 octobre, chutant à 3 766 $ aujourd’hui, avant un léger rebond vers les niveaux actuels.
Les ETF ETH américains ont également enregistré des sorties supérieures à 81,4 millions de dollars le 29 octobre, signalant une pause dans l’intérêt institutionnel.
Liquidations crypto et mouvements de baleines
Le marché crypto a enregistré 1,11 milliard de dollars de liquidations sur 24 heures, dont plus de 955 millions en positions longues et plus de 150 millions en positions courtes.
Le BTC a enregistré plus de 443 millions $ de liquidations, principalement sur des positions longues, tandis que l’ETH a connu près de 249,5 millions $ de liquidations, là encore principalement en longs.
Au cours des dernières 24 heures, plus de 216 000 traders ont été liquidés, la plus importante liquidation crypto ayant eu lieu sur Hyperliquid (BTC/USD pour plus de 21 millions $).
Hyperliquid est également l’exchange avec le plus de liquidations crypto sur 24 heures, au-dessus de 456 millions $, suivi par Bybit et Binance, selon CoinGlass.
Il est également important de noter qu’au milieu de cette forte volatilité, certaines grandes baleines ont commencé à se séparer de leurs BTC et ETH. SpotOnChain a révélé qu’un OG du BTC détenant plus de 10 000 BTC a déposé près de 396 BTC sur Kraken, et qu’une autre baleine a envoyé 10 000 ETH sur Binance aujourd’hui, signalant une possible vente à venir.
Il reste à voir comment le marché réagira lors du dernier jour d’octobre et si le BTC peut encore clôturer le mois dans le vert. Jusqu’à présent, le BTC est en baisse de 5 % ce mois-ci.
Cependant, il convient de souligner qu’il existe encore de nombreuses raisons de rester optimiste malgré la volatilité récente.
