Les exchanges crypto décentralisés (DEX) sont des plateformes P2P qui permettent aux utilisateurs d’échanger des crypto entre eux sans aucune autorité centrale. Ils conservent la caractéristique de décentralisation, sans exigences de KYC, contrairement aux exchanges crypto centralisés (CEX).
Le volume de trading des DEX à la fin du T3 2025 a connu une croissance notable, en particulier après l’essor d’Aster DEX depuis le lancement de son token, ASTER, le 17 septembre. Cet événement a attiré l’attention de noms importants de l’industrie, notamment YZi Labs (anciennement connu sous le nom de Binance Labs) et le fondateur de Binance, Changpeng Zhao.
Les plateformes Aster vs Hyperliquid sont toutes deux très populaires dans l’industrie crypto, et ce guide propose une analyse approfondie des plateformes, en offrant des informations clés sur les marchés, la liquidité, les frais, les portefeuilles, la sécurité, les tokens natifs, et plus encore.
Aster DEX vs Hyperliquid - Présentation des plateformes
Aster et Hyperliquid sont deux DEX majeurs de l’écosystème crypto. Voici une analyse de leurs origines, des chaînes sur lesquelles elles opèrent, de leur conception principale, de leurs utilisateurs cibles et des fonctionnalités clés des plateformes.
Qu’est-ce qu’Aster
Aster est un exchange décentralisé de contrats perpétuels qui permet le trading non custodial de contrats perpétuels sur plusieurs blockchains, adapté aussi bien aux débutants qu’aux traders professionnels.
Origines
Aster a été créé fin 2024 à la suite de la fusion de :
- Astherus multi-liquidity hub
- APX Finance decentralized perpetual protocol
L’intégration a combiné les produits générateurs de rendement d’Astherus avec l’infrastructure de trading de perps d’APX.
La fusion a conduit au rebranding et au lancement de la plateforme unifiée appelée Aster le 31 mars 2025.
Un tour de financement stratégique, incluant YZi Labs, a été finalisé en novembre 2024, avant le rebranding. Le 28 novembre, le projet connu sous le nom d’Astherus a annoncé avoir sécurisé un financement seed mené par Binance Labs, une initiative qui a renforcé sa mission visant à redéfinir le real yield dans la DeFi.
Chaînes, conception principale, utilisateurs cibles et fonctionnalités clés
Voici les principales caractéristiques d’Aster DEX :
Catégorie | Détails |
|---|---|
Chaînes | BNB Chain, Ethereum, Solana, Arbitrum |
Conception principale | Modèle hybride combinant des mécanismes AMM et Orderbook pour le trading non custodial |
Utilisateurs cibles | Adapté aux débutants et aux traders professionnels ; attractif pour les chercheurs de rendements extrêmes avec un effet de levier allant jusqu’à 1001x |
Fonctionnalités clés |
|
En octobre 2025, Aster a enregistré les jalons suivants :
- 3 000 milliards de dollars de volume total de trading
- Plus de 524 000 utilisateurs
- 3 milliards de dollars d’OI
- 1 milliard de dollars de TVL
Le DEX de perps Aster convient à tous types de traders et propose divers outils et avantages pour ceux qui s’intéressent au trading décentralisé et préfèrent les ordres cachés.
Qu’est-ce que Hyperliquid
Hyperliquid est un exchange crypto décentralisé qui permet le trading de plus de 100 contrats perpétuels et actifs spot.
Origines
Hyperliquid DEX a été lancé en 2023, et sa blockchain L1 personnalisée a été développée par les fondateurs Jeff Yan et Iliensinc.
L’équipe derrière le projet a initialement débuté en 2020 sous le nom de Chameleon Trading, une société de market-making crypto dirigée par Yan.
Son token natif, HYPE, a été lancé via un airdrop en novembre 2024.
La blockchain Hyperliquid comporte deux composants clés, tous deux sécurisés par le même consensus HyperBFT :
- HyperCore
- HyperEVM
Chaînes, conception principale, utilisateurs cibles et fonctionnalités clés
Voici les principales caractéristiques du DEX Hyperliquid :
Catégorie | Détails |
|---|---|
Chaînes | Fonctionne sur sa propre blockchain L1, compatible avec les portefeuilles basés sur Ethereum |
Conception principale | Combine le trading spot, des order books pour les perps et des AMM, de manière similaire à Aster DEX |
Utilisateurs cibles | Conçu pour les utilisateurs novices et les traders professionnels ; offre des rendements élevés, bien que limités à un effet de levier maximal de 40x (inférieur aux 1001x d’Aster) |
Fonctionnalités clés |
|
Hyperliquid DEX est un exchange destiné aux débutants comme aux professionnels intéressés par le trading spot et de perps, et qui valorisent la décentralisation.
Marchés et liquidité sur aster vs hyperliquid
Les deux exchanges crypto décentralisés, aster dex vs hyperliquid, proposent le trading spot et de perps.
Effet de levier maximal
Aster offre un effet de levier maximal de 1001x : les utilisateurs du Simple Mode peuvent trader BTC/USD avec un levier allant jusqu’à 1001x. Hyperliquid propose un effet de levier maximal de 40x pour BTC/USDC.
Hyperliquid utilise un plafond de levier plus conservateur, ce qui implique des risques plus faibles, comparé aux niveaux plus extrêmes d’Aster.
Mécanismes de financement
Aster utilise le mécanisme de financement standard. L’exchange applique un taux de financement pour équilibrer les positions longues et courtes, afin de maintenir le prix du contrat proche du prix du marché de l’actif sous-jacent. Ce mécanisme assure la stabilité des prix. Si le prix des perps est supérieur au prix spot, les positions longues paient les positions courtes, et si le prix des perps est inférieur, les positions courtes paient les positions longues.
Dans le mode 1001x, le financement est appliqué à chaque bloc, ce qui signifie que les coûts de financement s’intègrent en continu dans le PnL non réalisé et influencent les seuils de liquidation.
Hyperliquid utilise un modèle de taux de financement glissant : la formule du taux de financement est appliquée sur une période de 8 heures. En revanche, le financement est payé chaque heure à hauteur d’un huitième du taux calculé pour chaque heure. Ce mécanisme de financement permet d’ancrer le prix des perps au plus près du spot.
Le modèle de financement de Hyperliquid émule le fonctionnement des CEX, ce qui aide à minimiser la divergence de base entre le contrat perpétuel et le prix spot sous-jacent. Son modèle est plus conventionnel et prévisible pour les utilisateurs.
Stratégies de liquidation
Les deux exchanges utilisent des stratégies de liquidation à plusieurs niveaux, impliquant l’orderbook et un backstop :
- Chez Aster, l’accent est mis sur le mark price basé sur un index et sur la couverture via un fonds d’assurance.
- Hyperliquid combine des liquidations via l’orderbook avec un backstop basé sur un vault ; il dispose aussi d’un mécanisme ADL en solution de repli en cas de stress extrême.
En conclusion, Aster convient mieux aux traders plus « extrêmes » qui recherchent un effet de levier plus élevé, ce qui s’accompagne de risques plus importants. Hyperliquid convient mieux aux traders plus conventionnels, avec un plafond d’effet de levier plus bas. Toutefois, les deux exchanges proposent des stratégies de liquidation à plusieurs niveaux pour minimiser les pertes potentielles.
Frais et coûts : aster vs hyperliquid
Les frais d’Aster DEX peuvent être calculés via un calculateur de frais, qui permet de comparer les coûts de trading, d’ajuster le volume de trading et de calculer les économies par rapport à d’autres plateformes.
Sur Hyperliquid DEX, les frais sont basés sur le volume des utilisateurs sur 14 jours et sont évalués à la fin de chaque journée en UTC. Le volume des sous-comptes est pris en compte dans le compte principal, et tous les sous-comptes partagent le même palier de frais.
Voici une comparaison des frais entre Aster et Hyperliquid pour le spot et les perps, les coûts cachés potentiels et les réductions.
Frais de trading spot
Les frais de trading spot sur Aster sont les suivants :
- Frais maker : 0,005%
- Frais taker : 0,04%
Vous pouvez économiser 5% sur les frais de trading spot lorsque vous payez avec ASTER.
Les frais de trading spot sur Hyperliquid sont basés sur des paliers de 0 à 6 et sont définis selon un tarif de base, ainsi que les niveaux diamond, platinum, gold, silver, bronze et wood.
Par exemple :
- Les frais taker-maker pour le palier 0 sont de 0,07%-0,04% (tarif de base) et de 0,0665%-0,038% (wood).
- Les frais taker-maker pour le palier 6 sont de 0,025%-0% (tarif de base) et de 0,0238%-0% (wood).
Aster vs Hyperliquid : qui gagne sur les frais de trading spot
En conclusion, les frais d’Aster pour le trading spot sont globalement plus bas. Cependant, pour les whales ou les traders à fort volume, Hyperliquid propose des frais de trading spot plus faibles.
Si vous payez avec ASTER, vous bénéficierez de frais plus bas, ce qui renforce l’avantage d’Aster DEX en matière de coûts réduits pour les traders retail.
Frais de trading perps
Les frais de trading perps sur Aster sont les suivants :
- Frais maker : 0,005%
- Frais taker : 0,04%
Vous pouvez économiser 5% sur les frais de trading perps lorsque vous payez avec ASTER.
Les frais de trading perps sur Hyperliquid sont basés sur des paliers de 0 à 6 et sont définis selon un tarif de base, ainsi que les niveaux diamond, platinum, gold, silver, bronze et wood.
Par exemple :
- Les frais taker-maker pour le palier 0 sont de 0,045%-0,015% (tarif de base) et de 0,0428%-0,0143% (wood).
- Les frais taker-maker pour le palier 6 sont de 0,024%-0% (tarif de base) et de 0,0228%-0% (wood).
Aster vs Hyperliquid : qui gagne sur les frais de trading perps
En matière de frais de trading perps, les frais d’Aster sont plus bas, tandis que les frais d’Hyperliquid sont plus compétitifs, mais uniquement à des volumes de trading élevés. Pour les traders de perps « classiques », Aster fait partie des options les moins coûteuses du secteur.
Réductions, rebates, parrainages
Les deux plateformes aster vs hyperliquid proposent différents types de réductions de frais.
Aster offre des réductions de 5% sur le trading spot et perps si vous payez avec le token ASTER. Le DEX a également introduit un programme VIP et un programme market maker. Les récompenses de parrainage sont basées sur la contribution nette des utilisateurs en frais, et plus le volume de trading est élevé, plus les réductions de frais de trading sont importantes.
Les niveaux VIP d’Aster vont de 1 à 6.
Tier | Volume de trading sur 14 jours (Spot ou Perp, USD) | Frais taker (bps) | Frais maker (bps) |
|---|---|---|---|
VIP 1 | < $5M | 4.0 | 0.5 |
VIP 2 | ≥ $5M | 3.5 | 0.45 |
VIP 3 | ≥ $25M | 3.3 | 0.4 |
VIP 4 | ≥ $100M | 3.0 | 0 |
VIP 5 | ≥ $500M | 2.7 | 0 |
VIP 6 | ≥ $1B | 2.3 | 0 |
Il existe deux niveaux de market makers et des réductions de frais comme suit :
Tier | Critères | Frais taker (bps) | Rebate sur les frais maker (bps) |
|---|---|---|---|
MM 1 | ≥ $500M or Maker Volume ≥ 1.5% | 2.7 | -0.15 |
MM 2 | ≥ $1B or Maker Volume ≥ 3% | 2.3 | -0.3 |
Hyperliquid offre des réductions et des rebates selon différents niveaux d’utilisateurs.
Hyperliquid propose différents paliers de staking comme suit :
Tier | HYPE staké | Réduction des frais de trading |
|---|---|---|
Wood | > 10 HYPE | 5% |
Bronze | > 100 HYPE | 10% |
Silver | > 1,000 HYPE | 15% |
Gold | > 10,000 HYPE | 20% |
Platinum | > 100,000 HYPE | 30% |
Diamond | > 500,000 HYPE | 40% |
Les rebates maker sur Hyperliquid sont les suivants :
Tier | Volume maker pondéré sur 14 jours | Frais maker (Rebate) |
|---|---|---|
1 | > 0.5% | −0.001% |
2 | > 1.5% | −0.002% |
3 | > 3.0% | −0.003% |
Aster propose des réductions basées sur l’utilité de son token natif ASTER, ainsi que différents niveaux VIP et MM, tandis que Hyperliquid offre des réductions basées sur le HYPE staké et le volume maker.
TRADER DES CRYPTO SUR HYPERLIQUID
Rampes d’entrée/sortie et portefeuilles
Les deux exchanges crypto aster vs hyperliquid prennent en charge des portefeuilles.
Pour vous connecter à Aster, vous pouvez vous connecter via e-mail ou utiliser Wallet Connect, Binance Wallet ou Phantom.
Pour vous connecter à Hyperliquid, vous pouvez vous connecter via e-mail, ou utiliser le Default Wallet, Wallet Connect, OKX Wallet ou Coinbase Wallet.
Aster DEX et Hyperliquid peuvent tous deux être connectés à :
- Des portefeuilles de CEX (Binance pour Aster, OKX et Coinbase pour Hyperliquid)
- Des applications tierces (Wallet Connect pour les deux DEX et Phantom pour Aster)
Hyperliquid dispose également d’un wallet par défaut.
Aucun des deux DEX ne prend en charge nativement les rampes fiat via cartes.
Aster DEX vs Hyperliquid : sécurité, audits, fiabilité
Aster DEX et Hyperliquid ont renforcé la sécurité :
- Protection MEV intégrée
- Multiples audits pour des raisons de sécurité
- Programmes de bug bounty pour renforcer la sécurité
- Conception d’oracles et protection des prix
Audits
Aster DEX a publié plusieurs rapports d’audit, montrant que ses systèmes financiers centraux, ses vaults et ses systèmes de rendement ont fait l’objet de revues de sécurité, les plus récents étant les suivants :
- Le rapport d’audit d’AsterVault par la société Salus Security a été publié le 13 septembre 2024.
- Le rapport d’audit d’AsterEarn par Salus Security a été publié le 12 septembre 2024.
- asBNB a également été audité par Salus Security (rapport publié le 11 décembre 2024) et PeckShield (rapport publié le 2 décembre 2024).
D’autres composants, notamment USDF, asUSDF, asCAKE, ont également été audités.
Le contrat de bridge de Hyperliquid a aussi fait l’objet d’audits par Zellic en août et en novembre 2023.
Programmes de bug bounty
Le programme de bug bounty d’Aster DEX est actif depuis avril 2025, avec une prime maximale de 200 000 $ (pour des menaces critiques visant les smart contracts). La récompense maximale pour des menaces élevées sur les smart contracts est de 5 000 $, et pour des menaces moyennes sur les smart contracts, de 1 000 $.
Le programme de primes offre également 7 500 $ pour des menaces critiques sur les sites web et applications, et 4 000 $ pour des menaces élevées sur ces composants.
Hyperliquid a également eu un programme de bug bounty avec les périmètres suivants :
- Des bugs sur le mainnet, susceptibles de provoquer des interruptions ou des erreurs logiques sur les nœuds ou les serveurs API
- Des bugs sur le testnet
Hyperliquid verse des récompenses en USDC sur la plateforme pour une divulgation responsable ou pour des bugs, en fonction de leur gravité.
Protection MEV
Aster propose des ordres cachés et une protection MEV, en utilisant des schémas de commit/relay pour réduire la divulgation de signaux avant exécution et les risques de sandwich.
Hyperliquid propose également une protection MEV, promettant d’assurer une exécution équitable pour les traders, et la documentation développeur montre que l’exchange dispose d’un module où « Primev pilote la prise en charge de MEV-commit pour le réseau Hyperliquid ».
Cependant, il est important de noter que le périmètre MEV inclut plusieurs catégories d’attaques, comme le front-running, les sandwich attacks, le reordering, et qu’une élimination à 100% est très difficile.
Conception des oracles et protection des prix
Aster DEX utilise les techniques de protection suivantes, comme indiqué dans un AMA Recap du 3 avril 2025 :
- Agrégation multi-oracles : Pyth, Chainlink, Binance Oracle, pour prévenir la manipulation des prix
- Système de circuit breaker : si les écarts de prix dépassent 1%, les trades échouent automatiquement
- Limites d’effet de levier : plafonds de ROI pour éviter des risques extrêmes
- Autres mesures de sécurité : multi-sig, monitoring des risques en interne et time locks pour se protéger contre les exploits
Hyperliquid utilise également plusieurs techniques de protection, notamment les suivantes :
- Flux haute fréquence publiés par les validateurs : les prix d’oracle spot de Hyperliquid sont publiés toutes les trois secondes ; les
prix d’oracle sont une entrée centrale pour le calcul du funding et pour les prix utilisés par les utilisateurs dans le margining et les liquidations.
- Combinaison de sources de prix : Hyperliquid
- TWAP, clamps : le DEX utilise des ordres TWAP (Time-Weighted Average Price), des premium indices et des clamps pour limiter les écarts extrêmes entre les indices de funding/intérêt et les premium indices.
- Séparation entre CLOB onchain et oracle : Hyperliquid sépare l’exécution de l’oracle, ce qui aide à détecter et à atténuer les tentatives de manipulation visant à éloigner les prix de marché onchain des prix de référence globaux.
Downtime/pannes connues
Malgré une forte volatilité du marché, aucune panne d’Aster n’a été mentionnée jusqu’à présent.
En revanche, les serveurs API de Hyperliquid ont subi une panne récente le 29 juillet 2025, qui a duré environ 37 minutes, pendant laquelle les traders ne pouvaient pas exécuter d’ordres. Les notes officielles ont indiqué un retard des ordres des nœuds le 29 juillet, entre 14:10 et 14:47 (UTC), sans hack ni exploit.
Hyperliquid DEX a incriminé les serveurs API, submergés par un pic marqué d’activité des utilisateurs, tout en précisant que son infrastructure blockchain a continué de fonctionner normalement pendant la panne. L’exchange a accordé près de 2 millions de dollars de remboursements en USDC aux utilisateurs après l’incident.
Conclusion : Aster et Hyperliquid sont-ils sûrs à utiliser ?
En conclusion, les deux plateformes aster vs hyperliquid peuvent être utilisées de manière sûre, car elles déploient de multiples éléments de protection contre la manipulation et les attaques.
Cependant, alors qu’Aster ne présente aucun downtime enregistré, Hyperliquid a récemment connu des problèmes sur sa plateforme, mais ceux-ci ont été résolus. Il convient également de noter que Hyperliquid n’a pas été audité depuis aussi longtemps qu’Aster.
ASTER vs HYPE : tokenomics
Aster a lancé son token, ASTER, le 17 septembre 2025. L’offre totale de tokens ASTER est de 8 milliards, avec une offre en circulation de plus de 2 milliards de tokens.
Hyperliquid a lancé son token HYPE le 29 novembre 2024. L’offre totale de tokens HYPE est de plus de 999 millions, avec une offre en circulation de plus de 336 millions de tokens. L’offre maximale de HYPE est de 1 milliard de tokens.
Rôles des tokens natifs
Le token ASTER a les utilités suivantes :
- Assure la gouvernance dans l’écosystème : les détenteurs peuvent participer à la gouvernance du protocole Aster, voter sur des upgrades, de nouvelles propositions produits, des changements, et plus encore.
- Offre des réductions de frais : les détenteurs d’ASTER bénéficient de réductions de frais lors de l’utilisation de la plateforme pour le trading spot et perps.
- Fournit des incentives d’écosystème : les utilisateurs peuvent gagner des ASTER via le staking, la fourniture de liquidité, des programmes de récompenses et des airdrops.
HYPE a les cas d’usage suivants :
- Gouvernance de l’écosystème : les détenteurs de HYPE peuvent participer au processus décisionnel décentralisé, en votant sur des upgrades du protocole et d’autres décisions importantes.
- Staking : les utilisateurs de HYPE peuvent staker leurs tokens pour gagner des récompenses et renforcer la sécurité du réseau.
- Frais de trading : HYPE peut être utilisé pour payer les frais sur Hyperliquid.
- Développement de l’écosystème : une partie de l’offre de HYPE est allouée à des subventions communautaires, afin de soutenir les devs et favoriser la croissance de l’écosystème.
Émissions et durabilité : runway, risque de dilution
ASTER a une offre totale de 8 milliards de tokens et une offre en circulation de 2,01 milliards de tokens. 8,8% de l’offre totale (704 millions d’ASTER) a été entièrement débloquée après le TGE pour les utilisateurs qui ont participé aux programmes Aster Spectra et à d’autres initiatives.
53,5% d’ASTER est réservé aux récompenses communautaires via des airdrops, et les tokens non réclamés seront redirigés vers le pool d’airdrop pour de futures récompenses. Le reste d’ASTER sera distribué progressivement au fil du temps pour assurer la durabilité à long terme du protocole, selon les données officielles d’Aster.
HYPE a une offre totale de 999,54 millions de tokens, et 336,68 millions de tokens sont en circulation. L’offre maximale est de 1 milliard de tokens HYPE.
Le 22 septembre 2025, l’équipe de Hyperliquid a soumis une proposition visant à réduire l’offre totale de HYPE de 45%. La proposition incluait les changements suivants au modèle économique de Hyperliquid :
- Future emissions and community rewards (FECR) : révocation de l’autorisation pour tous les HYPE non mintés actuellement alloués à FECR
- Assistance Fund (AF) : burn de tous les HYPE actuellement détenus par l’AF et burn de tous les HYPE acquis par l’AF sur une base continue
- Offre maximale : suppression du plafond d’offre maximale de 1 milliard de HYPE ; l’émission continue de tokens (pour les émissions de staking ou les récompenses communautaires) augmenterait l’offre totale
En conclusion, ASTER suit un modèle d’émission prévisible et plafonné, axé sur une distribution communautaire progressive et la durabilité à long terme, avec un risque de dilution modéré lié aux récompenses non réclamées.
De son côté, HYPE espère évoluer vers un modèle d’offre dynamique qui combine des burns déflationnistes avec des émissions futures flexibles. Cela pourrait réduire la dilution immédiate, mais la suppression d’un plafond fixe peut créer des risques de politique, selon plusieurs facteurs comme la gouvernance et la demande de l’écosystème.
Premiers pas sur aster dex vs hyperliquid (étape par étape)
Commencer à utiliser ces deux exchanges décentralisés n’est pas difficile, même pour les débutants. Voici comment utiliser Aster DEX et Hyperliquid.
Premiers pas sur Aster
Pour commencer avec Aster DEX, vous devez suivre ces étapes :
- Approvisionner un wallet crypto externe (Wallet Connect, Binance Wallet ou Phantom)
- Connecter le wallet externe à l’exchange
Pour vous connecter à Aster, vous pouvez :
- Vous connecter via e-mail
- Utiliser Wallet Connect, Binance Wallet ou Phantom
Pour trader sur Aster, vous pouvez choisir entre le trading spot ou perps.
Premiers pas sur Hyperliquid DEX
Pour commencer sur Hyperliquid, vous devez suivre ces étapes :
- Approvisionner un wallet externe (Wallet Connect, OKX Wallet, Coinbase Wallet) ou le wallet par défaut (Phantom)
- Connecter le wallet externe à l’exchange si vous ne choisissez pas Phantom
Pour vous connecter à Hyperliquid, vous pouvez :
- Vous connecter avec votre e-mail
- Utiliser le wallet par défaut, Phantom
- Utiliser des wallets externes, notamment Wallet Connect, OKX Wallet ou Coinbase Wallet
Vous pouvez choisir le trading spot ou perps sur l’exchange.
Avantages et inconvénients de aster vs hyperliquid
Voici les avantages et inconvénients d’Aster DEX :
Avantages | Inconvénients |
|---|---|
Fonctionne sur plusieurs chaînes (BNB Chain, Ethereum, Solana, Arbitrum) | Un effet de levier plus élevé (jusqu’à 1001x) augmente le risque de liquidation |
Soutenu par Binance Labs (YZi Labs) et par CZ | Structure de frais complexe et multiples niveaux, ce qui peut dérouter les nouveaux utilisateurs |
Combine un modèle AMM + orderbook pour une flexibilité hybride | Le funding appliqué à chaque bloc en mode 1001x peut rapidement réduire le PnL non réalisé |
Sans MEV et prend en charge les ordres cachés | Encore relativement récent (lancé en 2025), avec des données limitées sur la fiabilité à long terme |
Propose le trading de crypto et d’actions | |
Frais spot et perps plus bas que la plupart des DEX | |
Réduction de 5% sur les frais de trading lorsque vous payez avec ASTER | |
Programmes VIP et Market Maker avec rebates de frais | |
3T$ de volume total, 3B$ d’OI, plus de 524K utilisateurs : forte adoption | |
Multiples audits (Salus, PeckShield), configuration de sécurité solide | |
Aucune panne connue à ce jour | |
Modèle d’émission prévisible : offre totale plafonnée à 8B | |
53,5% de l’offre réservée aux récompenses communautaires : tokenomics transparentes |
Voici les avantages et inconvénients de Hyperliquid :
Avantages | Inconvénients |
|---|---|
Construit sur sa propre blockchain L1 (Hyperliquid L1) pour une exécution entièrement onchain | Fonctionne uniquement sur sa chaîne propriétaire (moins d’interopérabilité) |
Propose >100 paires spot et perps | Effet de levier maximal limité à 40x : rendements potentiels plus faibles |
Modèle de funding de type CEX, transparent et prévisible | Panne récente de l’API (juillet 2025) ayant entraîné 37 minutes de downtime |
Système d’oracle dynamique : flux des validateurs toutes les 3 secondes | N’a pas été audité récemment (depuis 2023) |
Niveaux de staking avec jusqu’à 40% de réduction sur les frais pour les détenteurs de HYPE | Tokenomics complexes en raison des projets de suppression du plafond d’offre |
Rebates maker et système de frais par paliers pour les traders actifs | Risque de dilution potentiel lié à de futures émissions après suppression du plafond |
Protection MEV et séparation entre l’oracle et l’orderbook | |
Backstop basé sur un vault et mécanisme ADL en repli pour les liquidations | |
Compensation après la panne (2M$ de remboursements en USDC) montrant une certaine responsabilité | |
Proposition de réduire l’offre totale de 45% montrant une intention déflationniste |
Quel exchange est meilleur : aster dex vs hyperliquid
Les deux exchanges crypto décentralisés, aster dex vs hyperliquid, sont de bonnes options parmi les DEX en 2025 et au-delà.
Aster DEX est une option plus adaptée aux traders qui cherchent à réaliser des profits plus élevés grâce à son effet de levier de 1001x, mais cela s’accompagne aussi de risques de liquidation plus importants. Le modèle de Hyperliquid est plus comparable à celui des CEX, et ses niveaux d’effet de levier plus faibles se traduisent par des rendements potentiels plus bas.
Aster opère sur plus de chaînes que Hyperliquid, qui n’opère que sur sa chaîne native, ce qui signifie qu’Aster offre une interopérabilité accrue entre chaînes.
Aster a été audité par davantage de sociétés que Hyperliquid, ce qui se traduit par une sécurité et une fiabilité renforcées. Contrairement à Hyperliquid, Aster n’a connu aucune panne jusqu’à présent.
Aster dispose d’une offre de tokens plafonnée et de tokenomics transparentes, tandis que la dernière proposition de Hyperliquid montre l’intention de rendre le projet déflationniste.
Les deux exchanges offrent des frais compétitifs, mais Aster peut être plus adapté aux traders qui recherchent des rendements plus élevés.
FAQ sur aster vs hyperliquid
Aster DEX vs Hyperliquid sont-ils de bons choix en 2025 ?
Les deux DEX sont de bons choix pour les traders intéressés par le trading spot et perps en 2025 et au-delà.
Aster DEX et Hyperliquid sont-ils sûrs à utiliser ?
Les deux exchanges crypto, Aster et Hyperliquid, sont sûrs à utiliser, mais Aster a été audité plus récemment par des sociétés importantes et n’a connu aucun downtime jusqu’en octobre 2025.
Aster et Hyperliquid offrent-ils l’interopérabilité entre chaînes ?
Aster opère sur plusieurs chaînes, notamment BNB Chain, Ethereum, Arbitrum et Solana, contrairement à Hyperliquid, qui n’opère que sur sa chaîne native. Ainsi, Aster offre bien l’interopérabilité entre chaînes.
Les DEX Aster et Hyperliquid proposent-ils le support de wallets externes ?
Oui, les deux exchanges crypto prennent en charge des wallets crypto externes.
Quel exchange peut générer davantage de rendements, Aster ou Hyperliquid ?
Aster peut générer davantage de rendements pour ses utilisateurs grâce à son plafond d’effet de levier de 1001x. Hyperliquid ne propose qu’un effet de levier maximal de 40x.
