Deși 2025 a început cu o volatilitate intensă pe o piață crypto care a dus Bitcoin de la niveluri de preț de $102,000 la $90,000 și apoi peste $104,000, există multe motive pentru a menține optimismul.
Iată top 8 motive pentru a privi cu încredere spre viitor la începutul anului.
8 motive pentru a menține optimismul despre Bitcoin și crypto
1. Noul președinte ales al SUA este un susținător al BTC și crypto
În 2024, noul președinte ales al SUA, Donald Trump, a arătat un sprijin masiv pentru Bitcoin și întreaga industrie crypto, făcând promisiuni semnificative pentru a sprijini ecosistemul, în timpul campaniei sale prezidențiale.
Una dintre cele mai importante promisiuni ale lui Trump a fost crearea unei Rezerve Strategice Bitcoin în SUA, care ar aduce o cantitate uriașă de capital nou pe piață.
Recent, The New York Times a raportat că suntem în mijlocul unui adevărat impuls, înainte de crearea unui SBR în SUA.
Între timp, SUA asistă la o cursă de creare a unui SBR la nivel de stat, cu 8 state deja implicate în inițierea unui proiect de lege SBR:
- Florida
- Alabama
- New Hampshire
- Pennsylvania
- Ohio
- North Dakota
- Oklahoma
- Texas
2. MicroStrategy a fost adăugat la Indicele Nasdaq 100
Anul trecut, MicroStrategy a devenit prima companie centrată pe Bitcoin care a fost adăugată la Indicele Nasdaq 100, o realizare importantă pentru întreaga industrie. Acest lucru se traduce în recunoașterea globală a Bitcoin ca un instrument de investiție oficial, nu doar un activ alternativ.
MicroStrategy a cumpărat BTC continuu din august 2020, indiferent de volatilitatea pieței. De asemenea, compania a sugerat viitoare investiții semnificative în BTC de Crăciun. Conform celor mai recente rapoarte Bloomberg, acest lucru înseamnă că MicroStrategy ar putea rivaliza în curând cu Alphabet și Amazon în acțiuni.
Compania ar putea finanța achiziția sa de Bitcoin cu peste 10.3 miliarde de acțiuni, în prezent valorând aproximativ $4 trilioane la prețurile actuale.
Acțiunile MSTR au înregistrat o creștere semnificativă din 2020, atingând un maxim de $422 pe 29 noiembrie 2024. În ultimii 5 ani, acțiunile au crescut cu peste 2,400%.
3. Tipărirea de bani de către Fed va continua
Având în vedere că datoria națională a SUA este de peste $36.1 trilioane, Rezerva Federală va continua cel mai probabil să tipărească bani.
Mai mulți bani se traduc în mai mult capital curgând către BTC și piețele crypto, crescând piața totală a activelor digitale și trimițând prețul Bitcoin mai sus.
4. Inflația în creștere impulsionează Bitcoin
Inflația actuală în SUA este de 2.9% pentru perioada de 12 luni încheiată în decembrie 2024, conform datelor oficiale. Următoarea actualizare lunară va fi lansată pe 12 februarie 2025.
Inflația mai mare se traduce printr-o scădere a puterii de cumpărare (valoare) a banilor în timp. Acest lucru duce la mai multă tipărire de bani și la oameni care se îndreaptă către alte active mai rare și mai valoroase, cum ar fi Bitcoin. Acesta este un alt factor important care va susține creșterea industriei crypto.
5. Politica de reducere a ratelor de dobândă în SUA – 2 scenarii posibile
Există două scenarii privind potențialele reduceri ale ratelor de dobândă în SUA: Fed ar putea să le reducă sau nu – ambele sunt scenarii bullish pentru BTC. Iată de ce.
Scenariul 1: Fed decide să reducă ratele dobânzilor
Știm că atunci când Fed a decis să reducă ratele dobânzilor, acest lucru a împins prețurile Bitcoin mai sus. Dacă Fed decide asupra unor reduceri suplimentare de rate, prețurile BTC vor crește probabil din nou.
Pentru a combate inflația, Fed a ridicat semnificativ ratele dobânzilor. Totuși, scăderea ratelor ar putea atenua deficitul de plată a dobânzilor al Fed, deși o astfel de mișcare trebuie echilibrată cu atenție împotriva riscurilor inflaționiste și a considerațiilor economice mai largi.
Deficitul plăților de dobânzi al Fed
Rezerva Federală a SUA câștigă venituri în principal din dobânzile la activele sale pe termen lung, inclusiv titluri de trezorerie și titluri de valoare garantate prin ipotecă. Dacă ratele dobânzilor cresc, obligațiile Fed, inclusiv dobânzile plătite la rezervele deținute de bănci (IOR) și acordurile de răscumpărare inversă (RRPs), devin mai costisitoare.
Aceasta se traduce printr-un deficit operațional pentru Fed, ceea ce înseamnă că cheltuielile sale cu dobânzile depășesc veniturile sale.
Reducerea ratelor
Într-un astfel de caz, reducerea ratelor ajută deoarece conduce la a plăti mai puțin pe rezerve și RRPs, reducând/eliminând deficitul.
Pe de altă parte, este important de subliniat că obiectivul principal al Fed este de a scădea inflația, iar reducerea ratelor doar pentru a rezolva deficitul ar deveni o mișcare conflictuală cât timp inflația este o preocupare. Obiectivul final al Fed este ca inflația să fie de 2%.
Scăderea inflației duce la creșterea lichidității
Ori de câte ori inflația scade, acest lucru sprijină un mediu de tip risk-on, încurajând fluxurile de capital în active precum Bitcoin.
Un indice slab al dolarului american (DXY) semnalează o lichiditate crescută pe piețele financiare și o atracție crescândă pentru Bitcoin și crypto, atât pentru investitorii instituționali, cât și pentru cei individuali.
Iată ce semnalează inflația mai scăzută și așteptările de rate ale dobânzilor mai scăzute:
- Cresterea lichidității
- Împrumuturi mai ieftine
- Investitorii mută bani în active mai riscante, inclusiv BTC și crypto
- Un dolar mai slab face bunurile americane mai ieftine în străinătate, stimulând comerțul și lichiditatea la nivel global
Scenariul 2: Fed decide să nu reducă ratele dobânzilor
Cu toate acestea, dacă Fed decide să nu reducă ratele, pentru a crește lichiditatea și a stimula economia, plățile masive de dobânzi ale guvernului în prezent injectează deja o lichiditate ridicată în sistemul financiar.
De exemplu, băncile, fondurile și entitățile străine care primesc aceste plăți vor avea mai mulți bani care vor circula.
O astfel de lichiditate poate sprijini piețele financiare și activitatea economică, care ar putea duce indirect la mai multă lichiditate curgând și pe piața crypto.
Cum curge lichiditatea pe piața crypto
- Numerar crescut în sistem: când guvernul face plăți mari de dobânzi, injectează bani către bănci, instituții și indivizi, iar această lichiditate suplimentară poate, de asemenea, să curgă în crypto și investitorii în căutare de randamente mai mari.
- Apetit pentru risc într-un mediu de lichiditate ridicată: chiar și cu rate de dobândă mai mari, mai multă lichiditate poate încuraja investițiile riscante.
- Investiții instituționale în crypto: când instituțiile primesc mai multe fonduri de la o injecție de lichiditate, ar putea aloca o parte către crypto, iar ETF-urile BTC sunt cel mai bun exemplu.
- Slăbiciunea dolarului și crypto: dacă plățile mari de dobânzi slăbesc dolarul, acest lucru ar putea stimula piața crypto, făcând BTC și alte active digitale o opțiune mai atractivă pentru păstrarea valorii.
În concluzie, piața Bitcoin și crypto va prospera, indiferent dacă Fed decide să reducă ratele dobânzilor sau nu.
6. SUA intră în faza de relaxare a ciclului de creditare
În 2024, Fed a redus ratele de dobândă de trei ori, ultima reducere având loc pe 18 decembrie, în urma celei mai recente reuniuni FOMC.
Reuters a raportat că cele mai recente mișcări ale băncilor centrale din 2024 au dus reducerile globale de rate la 825 bps, cel mai mare efort anual de relaxare de la 2009.
În prezent, nu există așteptări pentru mai multe reduceri de rate în SUA la următoarea reuniune FOMC programată pe 29 ianuarie, conform CME Group.
Lipsa necesității mai multor reduceri de rate ale dobânzii se traduce într-o economie care ar putea intra în faza de recuperare a primelor stadii ale expansiunii ciclului de creditare.
Ciclul de creditare se referă la întregul ciclu de la disponibilitatea creditului ușor (rate de dobândă scăzute) la credit strict (rate ridicate) și apoi înapoi la credit mai ușor. Reducerile din 2024 semnifică faptul că Fed-ul a recunoscut semne de încetinire sau stres economic și că faza de înăsprire a ciclului de creditare este probabil să se încheie.
Acest lucru se traduce în creșterea lichidității și în împrumuturi mai ieftine, ambele fiind benefice pentru piața crypto.
7. Predicția de creștere a lichidității globale – China a raportat o creștere de 5% a PIB-ului în 2024
Lichiditatea globală este preconizată să crească anul acesta, împinsă de creșterea PIB-ului Chinei anul trecut.
Conform celor mai recente rapoarte, China a raportat o creștere de 5% a PIB-ului în 2024, în urma măsurilor de stimulare.
Financial Times a raportat că creșterea PIB a accelerat de la 4.6% în T3 2024 și 4.7% în T2 2024.
Creșterea PIB-ului se datorează exporturilor puternice și efortului de stimulare care a compensat în mare parte cererea internă slabă. Rezultatele au depășit prognozele analiștilor într-un sondaj Reuters.
PIB-ul Chinei din 2024 ar putea avea un impact pozitiv asupra economiei globale în 2025, mai ales având în vedere dimensiunea și influența sa ca a doua economie ca mărime din lume.
Cum poate China să ajute la stimularea creșterii globale
O economie chineză în creștere determină următoarele:
- Cererea pentru bunuri
- Stimulează comerțul global
- Susține prețurile la mărfuri
- Oferă oportunități de investiții
O lichiditate globală mai mare se traduce din nou în mai mult capital curgând către piețele crypto.
8. Intersecția dintre crypto și AI
Sprijinul global pentru intersecția dintre crypto și AI, două dintre cele mai disruptive tehnologii de pe planetă, este un alt factor care va ajuta la impulsionarea ecosistemului crypto general.
Pe măsură ce SUA se pregătește să sprijine ultimele inovații tehnologice odată cu viitoarea administrație Trump, intersecția dintre cele două tehnologii revoluționare este unul dintre cei mai importanți catalizatori ai Bitcoin și crypto în 2025.
Acestea sunt cele mai importante aspecte care merită menționate pentru a rămâne optimiști cu privire la viitorul industriei crypto la începutul unei noi ere care va sprijini ecosistemul mai mult ca niciodată.
