Așteptări cheie de la piața crypto în februarie 2025

Piața crypto a început anul 2025 într-o notă optimistă, alimentată în principal de noi așteptări generate de actuala administrație a SUA, care a debutat pe 20 ianuarie.

Cu toate acestea, după ce mișcările optimiste de pe piață au încetinit, merită analizate tendințele generale și evoluțiile din luna trecută pentru a crea o imagine mai clară a ceea ce putem aștepta în februarie și ulterior.

Creșterea și declinul pieței crypto în ianuarie

Piața generală de crypto a atins un vârf pe 7 ianuarie, ajungând la $3.76 trilioane capitalizare de piață, după o revenire din declinul din decembrie cauzat de sugestiile Rezervei Federale de încetinire a reducerilor ratei dobânzii în acest an.

Recuperarea pieței de crypto a fost declanșată în mare parte de ordinele executive ale președintelui american Donald Trump, care includ:

• Crearea unui grup de lucru pentru a explora potențialul de a stabili o Rezervă Strategică de Bitcoin în țară
• Stabilirea unui cadru de reglementare mai clar și mai corect pentru activele digitale
• Interzicerea CBDC-urilor

Fiul președintelui Trump, Eric Trump, a arătat, de asemenea, sprijin crescut pentru industrie, confirmând eliminarea impozitelor pe câștigurile de capital pentru activele digitale emise în SUA.

Cu toate acestea, recuperarea generală a pieței de crypto s-a oprit în ianuarie odată cu apariția modelului AI low-cost DeepSeek creat de o companie chineză de AI.

Modelul AI a stârnit îngrijorări cu privire la supraevaluarea tehnologiilor din SUA, declanșând o vânzare masivă pe piețele tradiționale și de crypto.

Prețul Bitcoin a scăzut sub nivelul psihologic important de $100,000, pe măsură ce comercianții au reacționat la evoluțiile din sectorul AI.

O cercetare recentă de la Binance, citată de Crypto Street, dezvăluie o analiză detaliată a tendințelor pieței din ianuarie, a narațiunilor cheie și a evoluțiilor specifice sectorului, care ar putea influența piețele în februarie.

Performanța pieței generale de crypto în ianuarie 2025

Crypto Street a subliniat că piața generală de crypto a înregistrat o creștere de 4.3% luna trecută, marcând o recuperare semnificativă față de declinul din decembrie.

În ciuda volatilității pieței, Bitcoin și unele altcoins au înregistrat câștiguri lunare pozitive, în timp ce alte active digitale au avut scăderi declanșate de schimbările de sentiment ale investitorilor și mișcările de lichiditate. Merită menționat că pe 20 ianuarie, Bitcoin a atins ATH-ul său de peste $108,000.

Traiectoria prețurilor activelor digitale majore

Traiectoria pieței din ianuarie a fost declanșată în principal de următorii factori:

• Noi dezvoltări de reglementare sub administrația Trump
• Speculații cu memecoinuri
• Activitate DeFi

Crypto. Street analizează performanțele de top ale pieței și proiectele care au înregistrat scăderi de preț, citând date de la Binance Research.

Performanțe de top pe piață

• XRP (+47.8%) – Creșterea DEX a XRP a depășit $400 milioane în volumul lunar de swap-uri, crescând activitatea rețelei, în timp ce investitorii pe termen scurt au obținut profituri și LTH-urile au acumulat.
• SOL (+24.7%) – Rețeaua Solana a înregistrat o creștere în volumul de tranzacționare DEX, alimentată în mare parte de lansarea memecoinurilor TRUMP și MELANIA; de asemenea, comisioanele reduse și debitul mare au declanșat o lichiditate ridicată.
• BTC (+11.7%) – Politicile prietenoase cu crypto din SUA au declanșat o creștere a prețului monedei, împreună cu o adopție globală crescută, în special în Europa, cu posibilitatea includerii în rezervele Băncii Naționale a Cehiei.
• LINK (+9.6%) – LINK a înregistrat o adoptare crescută a programelor sale Scale și Build, cu peste 4,000 de dezvoltatori care construiesc pe mai multe chain-uri folosind serviciile oracol Chainlink.

Câștigători moderați

ADA (+7.2%) și DOGE (+2.2) au înregistrat o creștere constantă, pe măsură ce sentimentul general al pieței a rămas optimist.

Monede cu declin pe piață

• BNB (-3.57%) și TRX (-6.26%) – Activele au înregistrat ieșiri de lichidități pe măsură ce investitorii și-au schimbat interesul.
• ETH (-8.2%) – ETH a avut o performanță slabă, deoarece activitatea DeFi și DEX în creștere a Solana a mutat lichiditatea de la Ethereum.
• AVAX (-9.3%) – AVAX s-a confruntat cu presiuni de vânzare în lipsă, depășind pozițiile lungi.

Tendințe și dezvoltări de urmărit în februarie 2025

Crypto Street continuă analiza subliniind factori macroeconomici și de reglementare, perspectiva sectorului DeFi și proiecțiile pieței NFT pentru luna februarie.

1. Factori macroeconomici și de reglementare

Iată factorii cheie care ar putea modela piața crypto în această lună:

• Politicile comerciale și tarifare ale SUA – Ajustările tarifare din SUA pot afecta activele de risc globale, inclusiv crypto, iar dacă sunt introduse restricții comerciale mai stricte, investitorii ar putea adopta o abordare mai prudentă.
• Așteptările privind reducerile ratelor dobânzilor ale Fed – Poziția Fed cu privire la posibilele reduceri viitoare ale ratelor rămâne un factor important în determinarea traiectoriei pieței.
• Reglementarea stablecoins și propunerile fiscale – Legiuitorii americani discută despre reglementările pentru stablecoins, conformitatea emitenților și rezervele, în timp ce capitalul zero pentru companiile crypto ar putea influența și comportamentul investitorilor pe termen lung.

2. Prezentare generală a sectorului DeFi

În timp ce sectorul DeFi a înregistrat o creștere de 0.4% a TVL în ianuarie, presiunile de reglementare rămân o preocupare, în special în SUA.

Conform datelor de la Binance Research, TVL-ul Solana a crescut cu 35%, ajungând la un record de $12.1 miliarde pe 20 ianuarie, alimentat în mare parte de speculațiile cu memecoinuri.

De atunci, TVL-ul Solana a scăzut la aproximativ $9 miliarde astăzi, conform datelor de la DeFi Llama.

Binance Research arată, de asemenea, că cota TVL a Solana dintre blockchainurile de top a fost de 9.4% în ianuarie 2025.

Conform acelorași note, Ethereum a fost lider cu peste 53% din cota TVL. Solana ocupă locul al doilea, urmată de Tron cu 5.5%.

3. Proiecții de piață NFT

Datele dezvăluite de Crypto Street arată că sectorul NFT s-a confruntat cu un trend descendent important luna trecută, cu volumul de tranzacționare în scădere pe toatechain-urile majore, cu excepția Base, care a înregistrat o creștere aproape de 345% în vânzări.

Vânzările de NFT-uri Ethereum au înregistrat o scădere de peste 39%, în timp ce NFT-urile Bitcoin au scăzut cu peste 39%. De asemenea, lanțul BNB a experimentat o scădere semnificativă a volumului de tranzacționare NFT cu peste 84%.

Volumul lunar de tranzacții în NFT-uri a depășit $650 milioane în ianuarie, conform datelor CryptoSlam.

Narațiuni cheie ale pieței pentru această lună

Crypto Street evidențiază, de asemenea, câteva narațiuni cheie ale pieței care merită urmărite în februarie.

1. ETF-uri crypto

După schimbarea administrației din SUA și plecarea fostului președinte al SEC, Gary Gensler, sentimentul de reglementare în ceea ce privește ETF-urile crypto în țară s-a schimbat.

Conform publicației, sunt în prezent 47 de aplicații active de ETF-uri crypto în țară, pe diverse active digitale, inclusiv spot, futures și aplicații cu efect de levier.

Creșterea în propunerile de ETF-uri crypto se traduce într-un interes crescut din partea investitorilor pentru produse crypto reglementate.

Printre propunerile de ETF-uri crypto se numără memecoinuri precum MELANIA, DOGE și BONK.

2. Creșterea numărului lansărilor de tokenuri și fragmentarea pieței

Piața crypto a înregistrat o creștere fără precedent în lansările de noi tokenuri, declanșată în principal de următorii factori:

• Creșterea platformelor de lansare de tokenuri
• Speculații cu mememcoinuri

Conform acestora, până în ianuarie 2025, au fost create peste 37 de milioane de noi tokenuri, cu predicții estimând peste 100 de milioane până la sfârșitul anului.

Majoritatea noilor tokenuri au fost lansate pe Solana și BNB Chain.

O astfel de creștere rapidă evidențiază îngrijorări cu privire la fragmentarea pieței, arată Crypto Street. Acest lucru înseamnă că, dacă capitalul este din ce în ce mai împrăștiat pe atâtea tokenuri, menținerea unei aprecieri susținute a prețului pentru orice activ devine mai dificilă.

Multe dintre noile tokenuri lansate înregistrează doar un vârf de preț de scurtă durată, înainte ca investitorii să piardă interesul, ducând la o volatilitate mai mare a pieței și la o reținere mai scăzută pe termen lung.

Aceasta este o tendință care se așteaptă să continue în această lună, dar proiectele cu fundamente solide și utilitate clară vor ieși în evidență și vor menține interesul investitorilor pe termen lung.

3. Leadership-ul Solana

Crypto Street observă că volumul de tranzacționare DEX al Solana a depășit volumul Ethereum în ultimele patru luni, subliniind o schimbare în activitatea DeFi.

În ianuarie, volumul DEX al Solana a fost cu peste 200% mai mare comparativ cu cel al Ethereum, iar raportul volumului DEX Solana-Ethereum a atins un ATH de peste 300%. Luna trecută, volumul DEX al Solana a fost de $258 miliarde, comparativ cu $86 miliarde pentru Ethereum.

Așa cum s-a menționat mai sus, unul dintre factorii cheie pentru creșterea activității a fost frenezia în jurul memecoinurilor TRUMP și MELANIA lansate în ianuarie. Aceste monede au generat miliarde în volum tranzacționat, împingând activitatea pe Solana la niveluri record.

Dincolo de memecoinuri, ecosistemul DeFi al Solana continuă să se extindă, iar platforme precum Jupiter, Raydium, Meteora și Pump.fun atrag un angajament puternic din partea utilizatorilor.

Întrebarea este dacă în februarie Solana își va menține poziția de top în termeni de volum DEX.

4. Sentimentul pieței AI și DeFAI

AI rămâne unul dintre cele mai fierbinți subiecte din industria crypto. Luna trecută, sectorul DeFAI a depășit inițial alte narațiuni, cu un randament de 90% până la jumătatea lunii.

Dar, până la sfârșitul lunii trecute, tokenurile DeFAI (DeFi și AI) s-au corectat, închizând ianuarie cu o scădere de 10% față de începutul lunii.

Cu toate acestea, în ciuda volatilității, AI rămâne narațiunea dominantă în crypto, capturând 44% din discuțiile pieței, comparativ cu memecoinurile la 10% și DeFi la 9.7%.

În ceea ce privește interesul pentru tokenurile AI în februarie, acesta ar putea crește datorită dezvoltării continue a:

• Aplicațiilor DeFi alimentate de AI
• Agenti AI on-chain
• Modele de tranzacționare predictive

Evenimente viitoare și deblocări de tokenuri în februarie

Pe lângă toți factorii dezvăluiți de Crypto Street, Binance Research a abordat, de asemenea, alte două elemente semnificative ce merită atenția în februarie: evenimentele viitoare și deblocările importante de tokenuri.

Iată câteva dintre cele mai importante evenimente crypto viitoare:

• Expoziția Arabian Blockchain și Crypto din Dubai (12-13 februarie)
• Consensus Hong Kong 2025 (18-20 februarie)
• Applied AI și Crypto Builders Denver (28 februarie)
• Mixerul de Investitori și Fondatori Bitcoin (28 februarie)
• ETHDenver 2025 (23 februarie – 2 martie)

Binance a menționat și cele mai mari deblocări de tokenuri ce merită urmărite luna aceasta și care ar putea afecta traiectoria pieței.

Până acum, SUI a avut cea mai mare deblocare de tokenuri pe 1 februarie, la 331 milioane, reprezentând 2.6% din totalul ofertei. Alte deblocări semnificative de tokenuri vor fi de la SAND pe 14 februarie, (110 milioane), APT astăzi, 12 februarie (89 milioane), și MELANIA pe 20 februarie (74 milioane).