Puncte cheie:
- Soichiro „Michael” Moro, fostul CEO al Genesis Global Capital, LLC, a fost sancționat de SEC pentru inducerea în eroare a investitorilor.
- Acțiunile lui Moro, inclusiv declarațiile înșelătoare și prezentările financiare necorespunzătoare, au dus la o penalitate civilă de $500,000.
Comisia pentru Valori Mobiliare și Burse din SUA (SEC) a sancționat pe Soichiro „Michael” Moro, fostul CEO al Genesis Global Capital, LLC, pentru comportament neglijent care a indus în eroare investitorii în timpul unei crize financiare din 2022.
Genesis a operat un program de împrumuturi de active crypto, agregând activele investitorilor și împrumutându-le împrumutaților instituționali precum fondurile de hedging.
În iunie 2022, fondul de hedging Three Arrows Capital (TAC) a intrat în neplată pe împrumuturi în valoare de $2,4 miliarde, creând un deficit financiar semnificativ pentru Genesis.
Neplata a dus la un gol de $1 miliard în bilanțul Genesis, punând în pericol operațiunile și solvabilitatea sa.
Conduită înșelătoare
Acțiunile lui Moro în această perioadă au inclus aprobarea unor declarații publice care au denaturat sănătatea financiară a Genesis:
- Un tweet din 15 iunie 2022, susținea că bilanțul Genesis era „puternic,” în ciuda deficitului de $1 miliard.
- Pe 17 iunie 2022, Moro a declarat în mod fals că Genesis „a eliminat riscul” din neplata TAC, chiar dacă compania a rămas expusă la fluctuațiile valorii colateralului.
În încercarea de a masca problemele financiare, Digital Currency Group (DCG), compania mamă a Genesis, a emis un bilet la ordin de $1,1 miliarde pe 30 iunie 2022. Acest bilet a umflat artificial bilanțul Genesis, arătând capital propriu pozitiv, fără a oferi vreun ajutor financiar real. Moro nu a dezvăluit termenii biletului investitorilor, inducându-i în eroare cu privire la implicarea DCG în rezolvarea crizei.
Încălcări de reglementare
SEC a constatat că comportamentul lui Moro a încălcat Secțiunea 17(a)(3) a Legii Valorilor Mobiliare, care interzice acțiunile care fraudează sau induc în eroare investitorii. Neglijența a fost considerată suficientă pentru a stabili încălcarea.
Penalități impuse
Conform ordinului SEC:
- Moro trebuie să nu mai încalce legile valorilor mobiliare.
- El a fost amendat cu $500,000, platibili în termen de 30 de zile.
- Acțiunile lui Moro și penalitățile asociate vor fi tratate ca încălcări pentru scopuri de faliment și alte scopuri legale.