Puncte esențiale:
- Digital Currency Group (DCG) a fost penalizat pentru neglijență în reprezentarea greșită a sănătății financiare a filialei sale, Genesis Global Capital.
- Penalitatea civilă de $38 milioane urmează unei investigații a SEC asupra declarațiilor înșelătoare făcute în timpul unei crize financiare declanșate de defaultul Three Arrows Capital.
U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) a anunțat o amendă de $38 milioane împotriva Digital Currency Group, Inc. (DCG) pentru inducerea în eroare a investitorilor cu privire la stabilitatea financiară a filialei sale, Genesis Global Capital, LLC. Penalitatea provine din încălcările Secțiunii 17(a)(3) din Securities Act din 1933.
Genesis Global Capital a operat un program de împrumuturi de active crypto, care a reunit fonduri de la investitori retail pentru a le împrumuta împrumutaților instituționali, cum ar fi fondurile speculative axate pe crypto. Modelul financiar al programului a fost destructurat în mijlocul anului 2022, după defaultul celui mai mare împrumutat al său, Three Arrows Capital (TAC), la împrumuturi de $2.4 miliarde.
Detalii despre conduite nepotrivite
- Defaultul TAC și criza financiară
- În iunie 2022, TAC nu a reușit să acopere o cerere de marjă, lăsând Genesis cu un deficit de $500 milioane, care a crescut la $1 miliard pe măsură ce prețurile Bitcoin au scăzut.
- În ciuda acestei crize financiare, Genesis și DCG au declarat public că bilanțul companiei era solid.
- Comunicări publice înșelătoare
- Genesis a postat pe Twitter pe 15 iunie 2022 că poziția sa financiară era solidă, o declarație repostată de executivii DCG.
- Un tweet ulterior pe 17 iunie a pretins în mod fals că Genesis a atenuat riscurile asociate cu defaultul TAC.
- Reprezentare greșită a notei de plată
- Pe 30 iunie, DCG a emis o notă de plată de $1.1 miliarde către Genesis, menită să arate artificial echitate pozitivă în bilanțul său.
- Termenii notei, incluzând o maturitate de 10 ani și o dobândă de 1%, nu au fost dezvăluiți investitorilor, creând o impresie înșelătoare a intervenției financiare a DCG.
- Eșecul de a exercita grijă
- Executivii DCG au fost găsiți neglijenți în asigurarea transparenței în privința notei și nu au corectat narațiunile înșelătoare propagate de Genesis.
Încălcări și penalități
SEC a constatat că DCG a fost neglijent în acțiunile sale, constituind o încălcare a Secțiunii 17(a)(3), care interzice comportamentul ce funcționează ca o fraudă sau înșelăciune în ofertele de valori mobiliare. Penalitatea include:
- Ordin de încetare și renunțare: DCG este obligat să înceteze să încalce legile privind valorile mobiliare.
- Amendă de $38 milioane: De achitat în termen de 14 zile către Trezoreria SUA.
